Die AXA Deutschland sorgt erneut für Schlagzeilen in der Versicherungsbranche. Erst kürzlich wurde bekannt, dass das Unternehmen rund 900.000 alte Lebens- und Rentenpolicen an die Run-off-Plattform Athora veräußert hat. Dieser Schritt betrifft immerhin ein Fünftel des Gesamtbestandes, gemessen an den Beitragseinnahmen. Konkret handelte es sich um den Bestand der ehemaligen DBV-Winterthur Leben, die bereits 2006 von der AXA übernommen und seit 2013 für Neugeschäft geschlossen worden war. Der durchschnittliche Rechnungszins dieser Policen liegt bei 3,2 Prozent. Die Entscheidung verdeutlicht die strategische Anpassung der AXA Rentenversicherung und ihrer Schwesterprodukte im aktuellen Marktumfeld.
Nun überrascht die AXA mit einem weiteren Angebot, das sich an Kunden richtet, die ihre Kapitallebensversicherung vor längerer Zeit beitragsfrei gestellt haben. Der Versicherer unterbreitet diesen Kunden ein Angebot zur vorzeitigen Auszahlung ihrer angesammelten Überschüsse – entweder ganz oder teilweise. Die Kunden müssen lediglich das Formular unterschreiben und zurücksenden.
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Der Run-off-Deal mit Athora: Ein Fünftel des AXA-Bestandes
Die Veräußerung von 900.000 Policen an Athora ist ein signifikanter Schritt für die AXA. Dieser Bestand, der ursprünglich von der DBV-Winterthur Leben stammte, war seit fast einem Jahrzehnt für Neugeschäft geschlossen. Der Verkauf von Altbeständen ist eine gängige Strategie in der Versicherungsbranche, um Kapital freizusetzen und die Verwaltung zu optimieren. Für Athora als Run-off-Plattform bedeutet dies eine Erweiterung ihres Portfolios und die Möglichkeit, spezialisiertes Management für diese Bestände anzubieten. Die betroffenen Policen, viele mit einem Rechnungszins von 3,2 Prozent, stellen für Versicherer im heutigen Niedrigzinsumfeld oft eine Herausforderung dar.
Attraktives Angebot: Überschüsse für beitragsfreie Policen frühzeitig auszahlen lassen
Das aktuelle Angebot der AXA ist spezifisch auf Kunden zugeschnitten, die ihre Kapitallebensversicherung beitragsfrei gestellt haben. Insgesamt wurden 9.000 dieser Kunden angeschrieben. Voraussetzung für das Angebot ist ein auszahlbares Überschussguthaben von mindestens 1.000 Euro. Interessanterweise ist der Beginn des Vertrages und somit die Höhe des ursprünglich vereinbarten Garantiezinses für dieses Angebot unerheblich. Die AXA weist in ihren Schreiben transparent auf die anfallenden Steuern hin, die Reduzierung der Gesamtleistung zum Ablauf des Vertrages und betont, dass die garantierten Leistungen von dieser Auszahlung unberührt bleiben.
Vorteile für Kunden: Flexibilität und Liquidität
Für Kunden, die ihr ursprünglich geplantes Vorsorgeziel nicht mehr aktiv verfolgen, bietet das AXA-Angebot eine attraktive Alternative zur vollständigen Kündigung des Vertrages. Eine Kündigung wäre oft mit höheren Kosten verbunden. Das Angebot richtet sich auch an Personen mit aktuellem Liquiditätsbedarf, die somit schnell auf Teile ihres angesparten Kapitals zugreifen können, ohne Gebühren zahlen zu müssen. Dies schafft eine willkommene Flexibilität und kann in bestimmten Lebenslagen eine sinnvolle Option sein, die eine direkte Auszahlung aus der axa rentenversicherung oder Lebensversicherung ermöglicht.
Die Vorteile für die AXA: Kapitalbindung und Verwaltungskosten
Doch auch für die AXA selbst bietet diese Aktion erhebliche Vorteile. Das Unternehmen kann das durch die Überschussguthaben der beitragsfrei gestellten Policen gebundene Kapital freisetzen und an anderer Stelle innerhalb der Versichertengemeinschaft effektiver einsetzen. Dies trägt zur Optimierung der Kapitalallokation bei. Darüber hinaus lassen sich Verwaltungskosten einsparen, die mit der Fortführung dieser Altverträge verbunden wären. Ein weiterer signifikanter Vorteil ist, dass bei einer vorzeitigen Auszahlung der Überschussguthaben später keine Schlussüberschüsse mehr anfallen, was die zukünftigen Verpflichtungen des Versicherers reduziert.
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Rechtliche Aspekte und Rolle der Versicherungsvermittler
Rechtlich ist die Aktion der AXA nicht zu beanstanden. Es handelt sich um ein transparentes Angebot, das den Kunden eine Wahlmöglichkeit bietet. Trotzdem ist es für Kunden ratsam, sich vor einer Entscheidung mit ihrem zuständigen Versicherungsvermittler zu besprechen. Das Schreiben der AXA kann hier als guter Anlass für eine Beratung dienen. Makler sollten proaktiv auf Mandanten mit einer beitragsfrei gestellten AXA-Police zugehen, um sie umfassend zu beraten. Ein wichtiger Punkt für Vermittler: Die Auszahlung des Überschussguthabens hat keinerlei Auswirkungen auf Provisionszahlungen, da die Provisionshöhe grundsätzlich an der Beitragshöhe bemessen wird. Dies stellt sicher, dass Makler keinen Nachteil durch die Annahme dieses Angebots durch ihre Kunden erfahren. Die korrekte Einschätzung solcher Angebote ist essenziell für Ihre finanzielle Planung, insbesondere wenn es um Ihre axa rentenversicherung oder andere Vorsorgeprodukte geht.
Hintergründe der Versicherungsstrategie: Zinsumfeld und stille Lasten
Die aktuellen Strategien der AXA sind im Kontext des anhaltenden Marktumfeldes der Lebensversicherungsbranche zu sehen. Etwa 77 Prozent der Kapitalanlagen deutscher Lebensversicherer sind immer noch in festverzinslichen Wertpapieren investiert. Diese werfen im vorherrschenden Tiefzinsumfeld kaum Erträge ab, wie der „Marktausblick zur Lebensversicherung 2022/2023“ aufzeigt. Infolgedessen hat das Risikoergebnis das Kapitalanlageergebnis als wichtigste Ertragsquelle abgelöst. Dies ist primär auf die niedrigen Zinsen bei Neuanlagen und die hohen Anforderungen der Zinszusatzreserve (ZzR) für Hochzinsgarantien aus früheren Jahren zurückzuführen.
Um Leistungsverpflichtungen langfristig zu sichern, haben viele Gesellschaften Zinstitel mit langen Laufzeiten erworben. In Zeiten steigender Zinsen führt dies jedoch zu sogenannten „stillen Lasten“ in den Büchern. Das bedeutet, dass die Marktwerte dieser Kapitalanlagen unter ihren Buchwerten liegen. Ende 2021 wurden im Gesamtmarkt Bewertungsreserven von rund 15 Prozent der Buchwerte (etwa 150 Milliarden Euro) geschätzt. Durch den seitherigen Zinsanstieg sind jedoch inzwischen rund 40 Milliarden Euro stille Lasten entstanden. Diese Entwicklungen erfordern von Versicherern wie der AXA kreative und strategische Ansätze, um ihre Portfolios effizient zu managen und ihren Verpflichtungen nachzukommen.
Fazit: Proaktives Management im Wandel der Zeit
Die jüngsten Maßnahmen der AXA, sowohl der Run-off-Deal mit Athora als auch das Angebot zur vorzeitigen Auszahlung von Überschüssen, spiegeln die Notwendigkeit wider, flexibel auf ein sich ständig änderndes Marktumfeld zu reagieren. Für Bestandskunden, insbesondere jene mit beitragsfrei gestellten Policen, bieten sich hier neue Möglichkeiten zur Liquiditätsbeschaffung oder zur Anpassung ihrer Vorsorgeziele. Es ist jedoch entscheidend, dass jede Entscheidung wohlüberlegt und idealerweise in Absprache mit einem unabhängigen Finanzexperten getroffen wird, um alle individuellen Auswirkungen zu bewerten. Informieren Sie sich umfassend über Ihre Optionen und stellen Sie sicher, dass Ihre axa rentenversicherung oder Lebensversicherung weiterhin Ihren persönlichen Bedürfnissen entspricht.