Neobroker: Günstig und digital investieren – ein umfassender Leitfaden

In der modernen Finanzwelt haben sich Neobroker als eine attraktive Alternative zu traditionellen Banken und klassischen Brokern etabliert. Sie revolutionieren den Wertpapierhandel, indem sie einen schlanken, kostengünstigen und vollständig digitalen Ansatz verfolgen. Im Gegensatz zu ihren etablierten Pendants, die oft ein breites Spektrum an Finanzprodukten zu höheren Gebühren anbieten, konzentrieren sich Neobroker auf wesentliche Dienstleistungen wie preiswerte Sparpläne und niedrige Ordergebühren. Ihre Stärke liegt in der Konzentration auf Kernprodukte und der Optimierung der Kostenstruktur, was sie besonders für eine jüngere, digital affine Zielgruppe attraktiv macht, die einen einfachen und günstigen Einstieg in den Kapitalmarkt sucht.

Die wachsende Popularität von Neobrokern in den letzten Jahren ist eng mit ihrer Benutzerfreundlichkeit und Zugänglichkeit verbunden. Ohne physische Filialen sind Neobroker ausschließlich online verfügbar, typischerweise über intuitive Smartphone-Apps. Dies ermöglicht es Anlegern, bequem von überall aus zu handeln und bereits kleine Beträge kostengünstig zu investieren. Diese Eigenschaften machen Neobroker zu einem idealen Werkzeug für Anleger, die Flexibilität, niedrige Kosten und eine unkomplizierte Handhabung schätzen.

Was ist ein Neobroker und welche Vorteile bietet er?

Ein Neobroker unterscheidet sich in mehreren entscheidenden Punkten von klassischen Brokern und Vollbanken. Die zentrale Eigenschaft ist der Fokus auf ein rein digitales Geschäftsmodell. Das bedeutet, es gibt keine Filialen, und alle Interaktionen, vom Depoteröffnungsprozess bis zum Handel, finden online statt – meist über eine speziell entwickelte App oder eine Webplattform. Diese digitale Ausrichtung ermöglicht es Neobrokern, erhebliche Kostenvorteile an ihre Kunden weiterzugeben.

Zu den Hauptmerkmalen, die Neobroker auszeichnen, gehören:

• Benutzerfreundlichkeit und intuitive Bedienung: Der Handel ist über eine klar strukturierte App oder Website äußerst einfach gestaltet. Sämtliche Vorgänge können online abgewickelt werden, wodurch Besuche in Filialen oder aufwendige Telefonate mit dem Kundendienst entfallen. Dies spricht insbesondere Anleger an, die Wert auf Effizienz und Komfort legen.
• Niedrige Gebühren und Kostenersparnis: Die Handelsgebühren sind im Vergleich zu herkömmlichen Brokern oft signifikant niedriger. Viele Neobroker bieten sogar den kostenlosen Handel für bestimmte Wertpapiere oder sehr günstige Pauschalgebühren pro Order an. Dies senkt die Eintrittsbarriere für neue Anleger und maximiert die potenzielle Rendite bestehender Anlagen.
• Kostenlose Sparpläne: Ein weiteres herausragendes Merkmal sind die meist kostenlosen Ausführungen von Sparplänen. Neobroker ermöglichen oft nicht nur ETF-Sparpläne, sondern auch Aktiensparpläne, wodurch Anleger regelmäßig und ohne zusätzliche Kosten in ihre bevorzugten Anlagen investieren können.

Neobroker im Vergleich zu klassischen Banken: Ein Kostenvergleich

Der direkte Kostenvergleich zwischen Neobrokern und klassischen Banken offenbart deutliche Vorteile zugunsten der Neobroker. Dies zeigt sich insbesondere bei den Gebühren für Sparpläne und Einzeltransaktionen.

ETF- und Aktiensparpläne:
Bei nahezu allen Neobrokern können Anleger kostenlose Sparpläne auf ETFs und oft auch auf einzelne Aktien einrichten. Während es bei manchen Anbietern Einschränkungen auf bestimmte Emittenten geben kann, ist das Grundprinzip die Gebührenfreiheit. Klassische Banken hingegen verlangen in der Regel eine fixe Gebühr pro Ausführung oder einen prozentualen Anteil des Sparbetrags, der zwischen 0,25 % und 2,5 % liegen kann. Häufig kommen Mindestgebühren hinzu, die selbst bei kleinen Sparraten anfallen. Hier bieten Neobroker einen klaren Kostenvorteil.

Kauf- und Verkaufs-Orders:
Auch bei Einzelkäufen und -verkäufen von Wertpapieren punkten Neobroker mit wesentlich günstigeren Konditionen. Bei einigen Anbietern sind Orders ab einem bestimmten Volumen (z.B. ab 250 € oder 500 €) komplett kostenlos. Andernfalls betragen die Kosten pro Order meist nicht mehr als 1 €, unabhängig vom Ordervolumen. Im Gegensatz dazu erheben klassische Broker und Banken oft eine Basis- oder Mindestgebühr (z.B. 4,90 €) zuzüglich eines prozentualen Anteils (oft 0,25 %) vom Ordervolumen. Gerade bei kleineren Anlagebeträgen können diese Gebührenstrukturen der Banken erhebliche “Rendite-Fresser” darstellen.

*ggf. nur für bestimmte Emittenten und Produkte

Zinsen bei Neobrokern: Eine attraktive Option für Guthaben?

Einige Neobroker bieten mittlerweile auch Zinsen auf das Verrechnungskonto an, auf dem nicht investiertes Kapital wie Ausschüttungen oder Dividenden zwischengelagert wird. Dies kann eine attraktive Möglichkeit sein, auch auf ungenutztem Kapital eine Rendite zu erzielen. Beispiele hierfür sind:

• Trade Republic: Bietet 2 % Zinsen auf Guthaben.
• Scalable Capital: Bietet ebenfalls 2 % Zinsen auf dem Verrechnungskonto (bis 500.000 €).
• Traders Place: Verzinst Guthaben auf dem Zinskonto mit 1,75 % (ab 5.000 € Guthaben).

Wichtiger Hinweis zur Einlagensicherung:
Wenn du ein verzinstes Konto bei einem Neobroker als eine Art Tagesgeldkonto für deinen Notgroschen nutzen möchtest, solltest du unbedingt die Details der Einlagensicherung prüfen. Grundsätzlich sind Guthaben bis 100.000 € pro Anleger und Bank durch die gesetzliche Einlagensicherung im Falle einer Insolvenz des Neobrokers oder der dahinterstehenden Partnerbank geschützt. Es ist ratsam, die genauen Konditionen und die Zugehörigkeit zur Einlagensicherung bei deinem gewählten Neobroker zu überprüfen.

Ein wichtiger Aspekt ist jedoch die potenzielle Versuchung, den Notgroschen für impulsive Wertpapierkäufe zu nutzen. Es ist ratsam, ausreichend hohe Rücklagen getrennt vom Investmentbudget zu halten, um finanzielle Sicherheit zu gewährleisten.

Worauf du bei der Auswahl eines Neobrokers achten solltest

Wie bei jeder Finanzentscheidung ist es entscheidend, bei der Wahl eines Neobrokers verschiedene Aspekte sorgfältig zu prüfen. Obwohl Neobroker generell kostengünstig sind, gibt es Unterschiede in den angebotenen Dienstleistungen, den verfügbaren Handelsplätzen und dem Wertpapierangebot, die für deine individuellen Bedürfnisse relevant sein können.

Kostenstruktur im Detail

Während die Basisdienstleistungen meist sehr günstig sind, können für spezifische Anforderungen zusätzliche Kosten anfallen. Ein genauer Blick ins Preis-Leistungs-Verzeichnis des Brokers ist daher unerlässlich.

• Depotführung: In der Regel kostenlos.
• Ausführung von Sparplänen: Meist kostenlos, kann aber je nach Wertpapier und Emittent variieren.
• Ordergebühren für Einzelkäufe und -verkäufe: Liegen meist zwischen 0 € und 1 €, können jedoch vom Handelsplatz (Xetra-Orders kosten oft extra) und vom Ordervolumen abhängen (z.B. ab 250 € oder 500 € kostenlos, ansonsten ein Mindermengenzuschlag).

Zusätzliche Kosten können für besondere Services entstehen, die über die Standardfunktionen hinausgehen:

• Anmeldung zu einer Hauptversammlung: Kosten hierfür liegen oft bei etwa 25 €.
• Weisungen / schriftliche Aufträge: Die Kosten variieren je nach Broker und Aufwand.
• Tax-Voucher und Unterstützung bei der Rückforderung von Quellensteuer: Nur wenige Neobroker bieten diesen Service an, und wenn, sind die Kosten relativ hoch (z.B. 25 € bei Scalable Capital für einen Tax-Voucher).

Diese Zusatzkosten sind relevant, wenn du solche Dienste in Anspruch nehmen möchtest. Wenn du jedoch keine Pläne hast, an Hauptversammlungen teilzunehmen oder keine ausländischen Aktien mit Quellensteuer-Relevanz hältst, sollten diese Gebühren dich nicht abschrecken, da ähnliche Leistungen auch bei klassischen Brokern und Banken kostenpflichtig sein können.

Handelsplätze und Spreads

Neobroker bieten oft eine eingeschränkte Auswahl an Handelsplätzen, typischerweise einen oder zwei, wie etwa Trade Republic (LS Exchange) oder Scalable Capital (gettex, Xetra nur mit Aufpreis). Traditionelle Broker verfügen hingegen über eine breitere Palette an nationalen und internationalen Börsen wie Frankfurt, Stuttgart, Tradegate oder NYSE.

Die Auswahl des Handelsplatzes beeinflusst die Höhe der Spreads, also die Differenz zwischen Ankaufs- und Verkaufspreis eines Wertpapiers. Ein größerer Spread ist nachteiliger für den Anleger. Bei gängigen und liquiden Wertpapieren sind die Unterschiede während der regulären Handelszeiten oft marginal. Wenn du jedoch aktiv mit weniger bekannten oder illiquiden Wertpapieren handeln möchtest, ist ein Vergleich der Spreads an verschiedenen Handelsplätzen sinnvoll.

Achte auf die Handelszeiten: Um möglichst niedrige Spreads zu erzielen, solltest du nur dann handeln, wenn die Heimatbörse des jeweiligen Wertpapiers geöffnet ist. In Deutschland sind die Börsenzeiten werktags von 9:00 Uhr bis 17:30 Uhr. Für amerikanische Wertpapiere ergibt sich eine Überschneidung mit der NYSE zwischen 15:30 Uhr und 17:30 Uhr. Außerhalb dieser Kernzeiten bieten viele Neobroker zwar Handel an, doch musst du dann mit höheren Spreads rechnen.

Angebot an Wertpapieren

Neobroker bieten in der Regel nicht die umfassende Produktpalette herkömmlicher Broker. Es ist daher wichtig, vor der Nutzung zu prüfen, ob die von dir gewünschten Wertpapiere verfügbar sind. Insbesondere Anleihen sind bei Neobrokern oft nicht handelbar, und auch das Angebot an Aktien aus bestimmten Ländern kann eingeschränkt sein.

Für langfristige Sparpläne auf etablierte ETFs und Aktien ist das Angebot der Neobroker meist ausreichend. Wenn du jedoch in spezielle Anlageklassen oder Nischenprodukte investieren möchtest, solltest du das Wertpapierangebot genau prüfen.

Den passenden Neobroker finden: Dein persönlicher Ansatz

Die Wahl des “besten” Neobrokers hängt stark von deinen individuellen Anlagezielen und Gewohnheiten ab. Es kann sogar sinnvoll sein, mehrere Neobroker parallel zu nutzen, um verschiedene Strategien zu verfolgen. Zum Beispiel könntest du einen Neobroker für deine langfristigen ETF-Sparpläne nutzen und einen anderen für spekulativere Einzelaktien- oder Kryptoinvestitionen. Dies hilft, die unterschiedlichen Anlagehorizonte zu trennen und verhindert impulsive Umschichtungen von langfristigen in risikoreichere Anlagen.

Um den für dich optimalen Neobroker zu finden, stelle dir folgende Fragen:

1. Welche Kriterien sind mir wichtig?
   • Wie viele (kostenlose) sparplanfähige Wertpapiere werden angeboten?
   • Gibt es Zinsen auf mein Guthaben auf dem Verrechnungskonto?
   • Sind die ETFs, in die ich investieren möchte, auch sparplanfähig?
   • Ist mir eine breite Auswahl an Handelsplätzen wichtig, oder genügt mir ein eingeschränktes Angebot?
   • Sollen Käufe und Verkäufe ab einem bestimmten Ordervolumen kostenlos sein?
2. Nutze Vergleichs-Tools: Vergleiche die verschiedenen Neobroker basierend auf deinen festgelegten Kriterien, um den Anbieter zu finden, der am besten zu deinen Wünschen passt.

Wie finanzieren sich Neobroker?

Die niedrigen Kosten der Neobroker sind kein Zufall, sondern das Ergebnis eines optimierten Geschäftsmodells. Durch das eingeschränkte Produkt- und Serviceangebot haben sie geringere Betriebsausgaben. Ein wesentlicher Finanzierungsbestandteil sind sogenannte Rückvergütungen, auch bekannt als “Payment for Orderflow” (PFOF). Hierbei handelt es sich um eine Art Provision, die ein Handelsplatz dem Broker dafür zahlt, dass dieser die Handelsaufträge seiner Kunden an genau diesen Handelsplatz leitet. Broker, die sich auf wenige Handelsplätze konzentrieren, erhalten oft besonders hohe Rückvergütungen.

Vor- und Nachteile von Neobrokern im Überblick

Neobroker bieten eine moderne und kostengünstige Möglichkeit, am Kapitalmarkt teilzunehmen. Wie jede Finanzdienstleistung haben sie jedoch spezifische Vor- und Nachteile, die es abzuwägen gilt.

Vorteile:

• Geringe Gebühren: Für Depotführung, Sparpläne und Orders fallen oft keine oder nur sehr geringe Gebühren an.
• Kostengünstiger Handel: Bereits mit kleinen Beträgen ist der Einstieg in den Wertpapierhandel problemlos möglich.
• Einfache Bedienung: Intuitive Benutzeroberfläche über App oder Webplattform macht den Handel zugänglich.
• Zinsen auf Guthaben: Einige Anbieter bieten attraktive Zinsen auf das nicht investierte Guthaben auf dem Verrechnungskonto.

Nachteile:

• Kein persönlicher Ansprechpartner: Der Kundenservice erfolgt meist digital, was den direkten Kontakt einschränkt.
• Eingeschränkte Auswahl an Handelsplätzen: Dies kann sich auf die Spreads auswirken, insbesondere bei illiquiden Wertpapieren oder außerhalb der Kernhandelszeiten.
• Geringere Anzahl an verfügbaren Wertpapieren: Nicht alle Wertpapierarten (z.B. Anleihen) oder Aktien aus bestimmten Ländern sind handelbar.
• Kosten für Zusatzleistungen: Für die Anmeldung zur Hauptversammlung oder spezielle Steuerdienstleistungen können Gebühren anfallen.

Ob sich ein Neobroker für dich lohnt, hängt stark davon ab, wofür du ihn nutzen möchtest. Wenn du primär Sparpläne auf ETFs oder gängige Aktien einrichten und keine speziellen Services benötigst, bieten Neobroker eine ausgezeichnete und kosteneffiziente Lösung zur Erreichung deiner langfristigen Sparziele.

Häufig gestellte Fragen (FAQ)

Ist mein Geld bei Neobrokern sicher?

Ja, dein Geld ist bei Neobrokern sicher. Guthaben auf dem Verrechnungskonto des Neobrokers fällt unter die gesetzliche Einlagensicherung, die dein Guthaben bis zu 100.000 € pro Anleger und Bank schützt. Im Falle einer Insolvenz des Neobrokers oder der dahinterstehenden Partnerbank wird der Erstattungsanspruch staatlich garantiert. Wertpapiere in deinem Depot gelten als Sondervermögen und bleiben immer in deinem Eigentum. Sie zählen nicht zur Insolvenzmasse des Brokers und sind somit vor dem Zugriff von Gläubigern geschützt.

Welcher Broker hat die meisten Handelsplätze?

Unter den Anbietern mit einer breiten Auswahl an Handelsplätzen sticht Traders Place mit knapp 40 verschiedenen in- und ausländischen Handelsplätzen hervor, dicht gefolgt von Smartbroker. Es ist jedoch wichtig zu beachten, dass je nach Handelsplatz unterschiedliche und potenziell höhere Gebühren anfallen können. Für die meisten Anleger, die in gängige ETFs und Aktien investieren, ist eine begrenzte Auswahl an liquiden Handelsplätzen oft ausreichend.

Was passiert, wenn ein Neobroker pleitegeht?

Sollte dein Neobroker insolvent gehen, bleiben deine Wertpapiere als Sondervermögen unangetastet. Sie gehören dir und können nicht von Gläubigern gepfändet werden. Du kannst deine Wertpapiere einfach auf ein anderes Depot übertragen lassen. Der Neobroker agiert lediglich als Treuhänder und erwirbt kein Eigentum an deinen Anlagen. Für eventuelles Guthaben auf Verrechnungskonten greift die gesetzliche Einlagensicherung bis zu 100.000 € pro Anleger und Bank.