Die englische Lebensversicherung lockt oft mit dem Versprechen hoher Renditen und der besonderen Funktionsweise, die Kursschwankungen ausgleichen soll. Doch was steckt wirklich dahinter? Dieser Artikel beleuchtet die Funktionsweise, die steuerliche Behandlung und die Veränderungen, die der Brexit für Britische Lebensversicherungen mit sich gebracht hat.
Inhalt dieser Seite
- Das Wichtigste in Kürze
- Vor- und Nachteile der englischen/britischen Lebensversicherung
- So funktioniert die britische Lebensversicherung
- So wirkt sich der Brexit auf englische Lebensversicherungen aus
Das Wichtigste in Kürze
Die englische Lebensversicherung zeichnet sich durch das sogenannte Smoothing aus, das hohe Renditen verspricht und Kursschwankungen ausgleichen soll. Bei der steuerlichen Behandlung gibt es keine Unterschiede zur deutschen Lebensversicherung. Seit dem Brexit wurden britische Verträge auf europäische Niederlassungen übertragen.
Vor- und Nachteile der englischen/britischen Lebensversicherung
Höhere Rendite, höhere Risiken
Ein charakteristisches Merkmal britischer Lebensversicherungen ist die Investition eines Großteils der Beiträge, oft zwischen 50 und 80 Prozent, in Aktien. Dies birgt einerseits höhere Risiken, da eine Kapitalgarantie wie in Deutschland üblich hier nicht existiert. Andererseits eröffnet dieses Modell die Chance auf eine höhere Rendite im Vergleich zu klassischen deutschen Lebensversicherungen. Langfristiges Sparen kann zudem helfen, mögliche Kursschwankungen auszugleichen. Historische Erfahrungen deuten darauf hin, dass englische Lebensversicherungen tendenziell höhere Erträge erwirtschaften als ihre deutschen Pendants.
In der Vergangenheit zeigten Tests der Stiftung Warentest, dass die Renditen englischer Lebensversicherungen oft deutlich höher lagen als die deutscher Anbieter. Renommierte Ratingagenturen wie Standard & Poor’s und Moody’s bewerteten britische Anbieter regelmäßig. Beispielsweise erhielt Clerical Medical in der Vergangenheit gute Bewertungen von diesen Agenturen. Weitere als solide geltende Anbieter waren Royal London, Prudential, Canada Life und Standard Life. Einige dieser Anbieter, wie Canada Life und Standard Life, sind auch mit eigenen Produkten auf dem deutschen Markt vertreten.
Vorteile:
- Sehr gute Ertragschancen
- Rürup-fähig (für bestimmte Altersvorsorgeprodukte)
- Langjährige Erfahrung britischer Versicherer
- “Smoothing”-Verfahren gleicht Kursschwankungen aus
- Kapitalaufbau in Verbindung mit einer Todesfallabsicherung
Nachteile:
- Keine Ertrags- und Kapitalgarantie, was ein höheres Risiko bedeutet
- Nicht Riester-fähig
- Schwächerer Insolvenzschutz nach dem Brexit
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So funktioniert die britische Lebensversicherung
Smoothing: Ein besonderes Verfahren zur Absicherung
Das von britischen Lebensversicherungen angewandte Smoothing ist ein spezielles Glätteverfahren, das darauf abzielt, Schwankungen am Aktienmarkt auszugleichen. Gewinne aus Aktieninvestitionen werden einbehalten und als Reserven genutzt. Sollten Aktienkurse stark fallen, kann dieses Rückhaltevermögen zur Kursstabilisierung eingesetzt werden. Bei positiver Marktentwicklung kann der Versicherte dadurch erhebliches Kapital ansammeln, was die Rendite steigert und gleichzeitig die Kurssicherung unterstützt. Zusätzlich unterliegen diese Verträge der Kontrolle durch staatliche Finanzaufsichtsbehörden.
Gleiche steuerliche Behandlung wie deutsche Lebensversicherungen
Ähnlich wie bei deutschen Lebensversicherungen wird bei britischen Policen in der Regel nur eine Besteuerung von 50 Prozent des Ertrags vorgenommen, sofern bestimmte Anforderungen erfüllt sind. Dies macht sie steuerlich vergleichbar mit deutschen Lebensversicherungen. Versicherte profitieren somit in beiden Fällen von vorteilhaften Steuervorteilen, unabhängig vom Herkunftsland des Versicherers.
Mehr zur Lebensversicherung in der Steuer
Gebrauchte englische Lebensversicherung kaufen
Der Zweitmarkt für Lebensversicherungen bietet die Möglichkeit, gebrauchte Policen zu erwerben oder eigene Verträge zu verkaufen. In England ist es üblich, Verträge nicht zu kündigen, sondern an Dritte zu veräußern, um oft einen höheren Rückkaufswert zu erzielen als bei einer Kündigung. In Deutschland sind auf dem Zweitmarkt hauptsächlich kapitalbildende Lebensversicherungen handelbar.
So wirkt sich der Brexit auf englische Lebensversicherungen aus
Verträge gehen auf europäische Niederlassungen über
Nach dem Brexit haben viele britische Lebensversicherer die Verträge ihrer deutschen Kunden auf Niederlassungen in europäischen Ländern, wie Irland oder Luxemburg, übertragen. Dies hat zur Folge, dass der Insolvenzschutz nicht mehr durch das Financial Services Compensation Scheme (FSCS) des Vereinigten Königreichs abgedeckt ist. Die Verträge unterliegen nun der Finanzaufsicht der jeweiligen EU-Länder. Experten von Stiftung Warentest sehen jedoch keinen dringenden Handlungsbedarf für die Kunden Quelle.
Problematisch waren die Auswirkungen des Brexit insbesondere für Personen, die bereits Rentenzahlungen aus einer britischen Lebensversicherung erhielten. Diese mussten teilweise anstelle laufender Rentenzahlungen eine einmalige Kapitalabfindung annehmen.
Diese Optionen haben Kunden
Kunden britischer Lebensversicherungen hatten und haben verschiedene Optionen für ihre Verträge:
- Fortführen: Den Vertrag unverändert weiterlaufen lassen.
- Verkürzen: Laufzeit des Vertrags anpassen.
- Kündigen: Den Vertrag vorzeitig beenden. Hierbei ist Vorsicht geboten, da finanzielle Einbußen möglich sind.
- Beitragsfrei stellen: Keine weiteren Beiträge zahlen, der Vertrag läuft aber weiter.
- Rückabwickeln: Bei fehlerhaften Widerspruchsbelehrungen (hauptsächlich bei Verträgen zwischen 1994 und 2007) ist eine Rückabwicklung möglich.
- Verkaufen: Den Vertrag über den Zweitmarkt veräußern.
Es ist ratsam, die finanziellen Auswirkungen jeder Option sorgfältig zu prüfen, da eine Beitragsfreistellung oder ein Verkauf unter Umständen mehr Geld einbringen kann als eine Kündigung.
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