Die kapitalbildende Lebensversicherung, die sowohl Kapitalaufbau als auch Todesfallschutz vereint, bleibt erstaunlicherweise eine der beliebtesten Formen der Altersvorsorge in Deutschland. Dies gilt, obwohl sie oft unter niedrigen Zinsen und hohen Kostenstrukturen leidet. Bei Verträgen der Debeka Lebensversicherung handelt es sich häufig um solche kapitalbildenden Policen, oft ergänzt durch einen integrierten Unfallschutz. Daneben bietet die Debeka aber auch die reine Risikolebensversicherung an.
In einer Welt, in der die Finanzmärkte komplexer werden und die Inflation die Kaufkraft des Geldes mindert, ist es entscheidend, die Rentabilität und Sicherheit der eigenen Altersvorsorge genau zu prüfen. Dieser Artikel beleuchtet die Debeka Lebensversicherung kritisch, analysiert ihre Eignung für den langfristigen Vermögensaufbau und zeigt Alternativen sowie Handlungsmöglichkeiten für unzufriedene Kunden auf.
Kapitalbildende versus Risikolebensversicherung: Die Debeka im Vergleich
Die kapitalbildende Lebensversicherung bietet zwei Auszahlungsoptionen: Im Todesfall vor Rentenbeginn wird die Versicherungssumme an die begünstigte Person ausgezahlt. Lebt der Versicherungsnehmer bei Rentenbeginn noch, erhält er die vereinbarte Kapitalsumme oder eine Rente. Im Gegensatz dazu leistet die Risikolebensversicherung ausschließlich im Todesfall, was ihre Beiträge erheblich niedriger macht.
Grundsätzlich empfehle ich, diese beiden Vertragsarten nicht zu kombinieren. Für den reinen Kapitalaufbau oder die Rente sind spezialisierte Produkte wie ein Fondssparplan oder eine Fondspolice oft vorteilhafter. Für den Todesfallschutz empfiehlt sich eine günstige Risikolebensversicherung von einem Spezialversicherer, die meist kostengünstiger ist als die reine Risikolebensversicherung der Debeka. Wenn Sie über die Auflösung Ihrer Lebensversicherung nachdenken, ist eine sorgfältige Prüfung der Optionen unerlässlich.
Debeka Lebensversicherung: Warum sie oft nicht für die Altersvorsorge geeignet ist
Es gibt keine perfekte Altersvorsorge, da die Anforderungen und Lebensumstände jedes Einzelnen zu unterschiedlich sind. Eines ist jedoch sicher: Jedes Altersvorsorgeprodukt muss bestimmte Parameter erfüllen, um zielführend zu sein. An oberster Stelle steht dabei eine ausreichend hohe Rendite. Nur so bleibt bei Auszahlung der Rente oder des Kapitals noch genügend Kaufkraft erhalten.
Bei der Betrachtung der Auszahlung müssen folgende Faktoren berücksichtigt werden, die deren Höhe negativ beeinflussen können:
- Steuern
- Eventuelle Krankenkassenbeiträge
- Kosten während der Ansparphase und im Rentenbezug
- Inflation
Daher sind Verträge mit einer Verzinsung von 1, 2 oder gar 3 Prozent für die Altersvorsorge kaum zielführend. Leider begegnen mir in der Praxis immer wieder Rentenversicherungsverträge mit solch niedrigen Renditen, und viele davon stammen von der Debeka Lebensversicherung.
Ein reales Beispiel: Die ernüchternde Rendite
Welche gravierenden Auswirkungen eine zu geringe Rendite haben kann, möchte ich Ihnen anhand eines realen Fallbeispiels zeigen. Kürzlich konnte ich für einen Mandanten einen bestehenden Vertrag analysieren – ein wichtiger erster Schritt in jeder Finanzplanung.
Grafische Darstellung einer Debeka Lebensversicherung Analyse
Details zu den Garantiezinsen einer Debeka Lebensversicherung
Übersicht der Renditeentwicklung einer Debeka Lebensversicherung
Für die Analyse der Debeka Lebensversicherung Rendite bei Fortführung des Vertrages habe ich die Parameter aus der jährlichen Wertmitteilung entnommen:
| Aktueller Rückkaufswert zum 01.07.2019 | 4.804,02 € |
|---|---|
| Rentenbeginn | 01.07.2049 |
| Kapitalauszahlung garantiert | 36.197,01 € |
| Kapitalauszahlung möglich | 37.899,60 € |
| Aktueller Beitrag | 60,41 € |
Um sowohl die garantierte als auch die mögliche Rendite zu ermitteln, wurden zwei separate Berechnungen durchgeführt.
Bewertung der Rendite einer Debeka Lebensversicherung mit Berechnungen
Die Ergebnisse sind ernüchternd: Beide Renditen, sowohl die garantierte als auch die mögliche, sind für eine effektive Altersvorsorge völlig unzureichend. Angesichts der aktuellen Marktlage ist es fraglich, ob die Debeka überhaupt in der Lage sein wird, mehr als die garantierte Wertentwicklung zu erzielen. Ich empfehle Ihnen dringend, Ihre eigenen Wertmitteilungen intensiv zu prüfen. Insbesondere die hier aufgezeigte Fortführungsrendite gibt Aufschluss darüber, ob eine weitere Besparung Ihres Vertrages sinnvoll ist.
Die Auswirkungen niedriger Renditen über die Zeit
Die Aufschubdauer der Versicherung im gezeigten Beispiel beträgt noch 30 Jahre. Die langfristigen Auswirkungen eines Renditeunterschieds von nur 2, 4 oder gar 5 Prozentpunkten können enorm sein, wie folgendes Beispiel mit einer Sparrate von 300 Euro pro Monat verdeutlicht:
Vergleich der Wertentwicklung bei unterschiedlichen Renditen
Zum besseren Vergleich sehen Sie in der folgenden Abbildung die tatsächliche Wertentwicklung einer von mir empfohlenen Rentenversicherung seit dem Jahr 2009.
Tatsächliche Wertentwicklung einer empfohlenen Fondspolice seit 2009
Diese Fondspolice eines deutschen Top-Anbieters weist eine effektive Kostenquote von nur 0,9 % auf, was weit unter dem Branchendurchschnitt liegt. Die Beiträge werden in ein breit gestreutes ETF-Portfolio investiert, das bisher eine jährliche Rendite von 11,60 % erzielen konnte. Die Renditen klassischer Lebens- und Rentenversicherungen sind anbieterübergreifend in den letzten Jahren dramatisch gesunken. Für die Debeka Lebensversicherung gilt dies in besonderem Maße: Mit einer laufenden Verzinsung von lediglich 0,9 % im Jahr 2022 (Quelle: Assekurata Überschussstudie 2022) liegt die Debeka Lebensversicherung Rendite im Vergleich weit hinten.
Debeka Chance Invest: Ein Blick auf die fondsgebundene Alternative
Auch die Debeka Lebensversicherung hat erkannt, dass die Altersvorsorge mit klassischen Rentenversicherungen nicht mehr zeitgemäß ist. Mit dem Tarif „Chance Invest“ bietet das Unternehmen nun eine fondsgebundene Lösung an. Dieser Schritt ist grundsätzlich zu begrüßen.
Allerdings beschränkt sich die Debeka hierbei auf einen hauseigenen Fonds, den Debeka Global Shares. Dieser wurde erst 2016 aufgelegt. Obwohl die bisherige Wertentwicklung mit 71,3 % (22.04.2016 – 08.04.2022) sehr gut war, lassen sich daraus noch keine fundierten Rückschlüsse auf Performance-Stabilität und Kontinuität ziehen.
Ich rate grundsätzlich von Rentenversicherungen ab, die ausschließlich hauseigene Fonds anbieten. Das Vertrauen in die Expertise einer Versicherungsgesellschaft sollte nicht überstrapaziert werden. Aus meiner Zeit als Bankberater weiß ich, dass hauseigene Fonds oft aus rein konzernpolitischen Gründen ausgetauscht wurden, was nicht immer dem Wohle der Versicherten diente. Es ist essenziell, dass Sie die Kontrolle darüber behalten, wie Ihr Geld angelegt wird.
Daher sind Sie mit Fondspolicen, die eine ausreichend große Auswahl an externen Fonds und ETFs bieten, deutlich besser beraten. Solche Produkte bieten Ihnen mehr Flexibilität und Transparenz, um Ihre Altersvorsorge optimal zu gestalten. Produkte wie ein Skandia Fonds oder die Skandia Fonds Wertentwicklung bieten oft eine größere Vielfalt und bessere Anpassungsmöglichkeiten an individuelle Anlageziele und Risikobereitschaft.
Ist Ihre Debeka Lebensversicherung noch sicher? Ein Blick auf die Bilanz
Viele Debeka-Kunden fragen sich verständlicherweise, wie sicher ihr Geld bei ihrer Versicherung ist, zumal die Gelder oft über Jahrzehnte angelegt sind. Ein Blick auf verschiedene Bilanzkennzahlen kann hier Aufschluss geben und mögliche Trends für die Zukunft erkennen lassen, um die Frage zu beantworten, ob die Debeka Lebensversicherung in Gefahr ist.
Eine wichtige Kennzahl ist die Eigenkapitalquote, die angibt, inwieweit die Verpflichtungen des Versicherers gegenüber den Versicherungsnehmern durch Eigenkapital abgesichert sind. Die Debeka lag hier im Jahr 2020 bei 1,76 %. Zum Vergleich erreichte der Marktführer Allianz 10,18 %.
Vergleich der Eigenkapitalquote: Debeka versus AllianzQuelle: Morgen & Morgen
Auch der Netto-Bestandszuwachs liefert wichtige Informationen. Hier verzeichnete die Debeka Lebensversicherung einen Rückgang von -0,76 %, während die Allianz einen Zuwachs von 6,84 % erzielen konnte.
Vergleich des Netto-Bestandszuwachses: Debeka versus AllianzQuelle: Morgen & Morgen
Die bloße Betrachtung von Bilanzkennzahlen reicht jedoch nicht aus, um die Sicherheit der Debeka Lebensversicherung umfassend zu beurteilen. Auch “weiche” Kriterien spielen eine Rolle für die Zukunftsfähigkeit eines Versicherers, beispielsweise die Innovationskraft des Produktportfolios oder die Qualität des Services der Vertreter.
Die Debeka Lebensversicherung verfügt nach wie vor über einen großen Kundenbestand und genießt insbesondere in der Zielgruppe der Beamten ein hohes Ansehen. Dennoch vermisse ich die erwähnte Innovationskraft im Produktportfolio. Wer im Jahr 2022 immer noch keine ETFs als Anlageoption in seinen Versicherungsprodukten anbietet, hat meiner Meinung nach die Zeichen der Zeit nicht erkannt. Die Iduna Lebensversicherung und andere Anbieter haben hier teils modernere Ansätze.
Unzufrieden mit Ihrem Debeka Vertrag? Handlungsmöglichkeiten
Der Mandant, dessen Vertrag ich exemplarisch vorgestellt habe, hat seinen Debeka-Vertrag inzwischen gekündigt. Die Rendite seiner Rentenversicherung war ihm letztlich zu niedrig, insbesondere, da er noch 30 Jahre bis zum geplanten Rentenbeginn hatte. Er zahlt nun in eine steuerlich geförderte Basisrente (Rürup) ein, die mit ETFs unterlegt ist, und hat den Rückkaufswert seines Debeka-Vertrags in sein Wertpapierdepot investiert.
Eine Kündigung ist nicht die einzige Option bei Unzufriedenheit. Eine Alternative ist die Beitragsfreistellung, bei der der Rückkaufswert in der Versicherung verbleibt und weiter verzinst wird, aber keine neuen Beiträge mehr eingezahlt werden. In den meisten Fällen ist dieser Weg jedoch inkonsequenter: Wenn die Rendite für laufende Beiträge nicht ausreicht, warum sollte sie es dann für den Rückkaufswert sein?
Bevor Sie Ihren Versicherungsvertrag kündigen, empfehle ich eine genaue Prüfung. Kündigen Sie niemals vorschnell, sondern führen Sie eine detaillierte Analyse durch:
- Renditeermittlung: Berechnen Sie die Rendite Ihres Vertrags, insbesondere die Fortführungsrendite. Eine zu geringe Rendite ist problematischer, je länger die Restlaufzeit des Vertrags ist.
- Zusatzversicherungen: Überprüfen Sie, welche Zusatzversicherungen (z.B. Unfall-, Todesfallschutz) enthalten sind. Oft sind Kombiprodukte intransparent und teuer. Klären Sie, ob diese separat und günstiger abgeschlossen werden können.
- Steuerliche Förderung: Prüfen Sie, ob ein steuerlich geförderter Vertrag (wie Rürup) für Sie sinnvoller wäre. Für meine Mandanten erstelle ich einen Schichtenvergleich, der die Netto-Renditen geförderter Verträge exakt ausweist. Eine vorzeitige Auflösung Lebensversicherung muss wohlüberlegt sein.
Kündigungen von Versicherungsverträgen müssen gut überlegt sein. Sie haben Abschlusskosten bezahlt, und oft liegt der Rückkaufswert zum Kündigungszeitpunkt noch unterhalb der eingezahlten Beitragssumme. Bedenken Sie aber auch, dass sich der Markt für Rentenversicherungsverträge in den letzten Jahren stark verbessert hat. Die Kosten sind bei einigen Anbietern deutlich gesunken, und die Auswahl an Fonds und ETFs ist mittlerweile sehr gut.
Fazit zur Debeka Lebensversicherung
Beim Debeka Lebensversicherung Test zeigt sich, dass deren Renten- und Lebensversicherungsverträge in vielen Fällen unrentabel sind. Dies liegt maßgeblich an der weiterhin hohen Verbreitung klassischer Verträge. Die Problematik der niedrigen Renditen in der Kategorie „Klassik“ ist dabei kein spezifisches Debeka Lebensversicherung Problem; auch andere Anbieter haben mit dem Dauerniedrigzinsumfeld zu kämpfen.
Die von der Debeka angebotene fondsgebundene Alternative „Chance Invest“ ist grundsätzlich ein positiver Schritt. Jedoch ist die sehr eingeschränkte Fondsauswahl – wenn man bei einem einzigen Aktienfonds überhaupt von Auswahl sprechen kann – für mich ein klares „No-Go“.
Wenn Sie sich fragen, ob Ihre Debeka Lebensversicherung noch sicher ist oder ob die Überschussbeteiligung nicht mehr attraktiv genug ist, sollten Sie über geeignete Alternativen nachdenken. Diese sind definitiv vorhanden und bieten oft deutlich bessere Perspektiven für Ihre Altersvorsorge. Bevor Sie jedoch eine vorschnelle Kündigung vornehmen, ist eine detaillierte Berechnung und Analyse unerlässlich. Die Zuhilfenahme eines Experten oder einer Expertin kann Ihnen dabei viel Zeit und Geld sparen und die optimale Lösung für Ihre individuelle Situation finden.
Portrait eines unabhängigen Beraters für Lebensversicherungen