Die Welt der Kryptowährungen ist dynamisch und ihre Regulierung variiert stark von Land zu Land. Während einige Nationen eine progressive Haltung einnehmen und Innovationen fördern, haben andere restriktive Maßnahmen ergriffen oder Kryptowährungen gänzlich verboten. Dieser Artikel bietet einen detaillierten Einblick in die regulatorischen Rahmenbedingungen, steuerlichen Behandlungen und die Haltung der Zentralbanken gegenüber digitalen Vermögenswerten in verschiedenen Regionen der Welt. Um in diesem komplexen Umfeld erfolgreich zu navigieren, ist es entscheidend, die spezifischen Gesetze und Vorschriften der jeweiligen Länder zu verstehen. Für diejenigen, die sich für potenzielle Investitionen interessieren, kann es hilfreich sein, sich über die beste Kryptowährung 2023 zu informieren, um die Entwicklungen auf dem Markt zu verfolgen.
Die Gesetzgebung rund um Kryptowährungen entwickelt sich ständig weiter und deckt Bereiche wie Geldwäschebekämpfung (AML), Terrorismusfinanzierung (CTF), Verbraucherschutz und Besteuerung ab. Viele Zentralbanken erforschen zudem die Einführung eigener digitaler Währungen (CBDCs), was die zukünftige Landschaft digitaler Finanzen maßgeblich prägen wird.
Europa
Europa zeigt ein gemischtes Bild bei der Kryptoregulierung, wobei Länder wie die Schweiz als Vorreiter gelten, während andere noch ihren Weg finden.
Schweden
Die schwedische Finanzaufsichtsbehörde (FSA) und die Zentralbank haben Bitcoin öffentlich als legal, jedoch nicht als offizielle Zahlungsform oder gesetzliches Zahlungsmittel erklärt. Aus steuerlicher Sicht gelten sie als Vermögenswerte, nicht als Währung oder Bargeld. Die FSA hat vor den mit Kryptos und Anlageprodukten, die Kryptos als Basiswerte verwenden (wie Exchange-Traded Products – ETPs), verbundenen Risiken gewarnt. Schweden hat Registrierungsanforderungen eingeführt, die bedeuten, dass Verwahrer, Wallet-Anbieter und Börsen dem schwedischen Währungsumtauschgesetz entsprechen müssen. Dieses Gesetz verpflichtet bestimmte Arten von Finanzinstituten, die ansonsten weitgehend unreguliert sind, zur Einhaltung der AML-Bestimmungen. Der Geltungsbereich des Währungsumtauschgesetzes umfasst nun, gemäß der Umsetzung der AMLD5, auch Verwahrungs-Wallet-Anbieter und Anbieter von Diensten zum Umtausch virtueller Währungen. Mining-Aktivitäten sind nach schwedischem Recht nicht reguliert, es gibt keine spezifischen Lizenz- oder Registrierungsanforderungen hierfür. Die schwedische Zentralbank, die Riksbank, ist führend bei der Entwicklung einer CBDC, der E-Krona. Das schwedische Einkommensteuerrecht unterscheidet verschiedene Einkommenskategorien, wobei Kapitalgewinne als Anlageeinkommen behandelt werden. Schweden erhebt eine pauschale Kapitalertragsteuer von 30 % auf Kryptowährungen. Verluste sind bis zu 70 % abzugsfähig. Die Einkommensteuer basiert auf einem progressiven Modell mit durchschnittlichen Sätzen um 32 %.
Schweiz
Die Schweiz gilt als eine der kryptofreundlichsten Nationen der Welt. Die Schweizer Finanzmarktaufsichtsbehörde (FINMA) hat Lizenzanforderungen für Kryptowährungsunternehmen aller Art definiert, einschließlich Bitcoin-Kioskbetrieben, und Vorschriften für Blockchain-Unternehmen geschaffen. Kryptowährungsunternehmen unterliegen den AML-Vorschriften und Lizenzanforderungen der FINMA. Die regulatorische Umgebung der FINMA entspricht der im Juni 2019 herausgegebenen Regulierung digitaler Vermögenswerte der FATF. Die Schweiz hat ihre Vorschriften zu Token mit der Umsetzung des Bundesgesetzes zur Anpassung des Bundesrechts an Entwicklungen der Distributed-Ledger-Technologie (DLT-Gesetz) im Juli 2021 weiter verbessert. In der Schweiz sind Kapitalgewinne aus einem „privaten Vermögenswert“ von der Einkommensteuer befreit, was auch für Kapitalgewinne aus Kryptos gilt. Realisierte Gewinne aus der Veräußerung von Kryptowährungen sind daher nicht steuerpflichtig. Verluste aus der Veräußerung von Kryptowährungsanlagen sind nicht steuerlich abzugsfähig. Nach schweizerischem Steuerrecht gelten Kryptowährungen als bewertbare und handelbare Posten und unterliegen daher der Vermögenssteuer, deren Sätze variieren.
Türkei
Inmitten einer Finanz-, Währungs- und Schuldenkrise präsentiert sich die regulatorische Umgebung der Türkei für Kryptos sehr gemischt. Obwohl der Besitz von Kryptos nicht „illegal“ ist, haben Behörden Benutzerinformationen von Krypto-Handelsplattformen angefordert und Regulierungsbehörden führen Kryptos häufig als Form der Umgehung von Kapitalverkehrskontrollen und Steuern an. Im April 2021 verbot die türkische Zentralbank die Verwendung von Kryptowährungen mit der Begründung, sie könnten direkt oder indirekt zur Bezahlung von Waren und Dienstleistungen verwendet werden. Im Mai 2021 erließ Präsident Erdoğan ein Dekret, das Krypto-Börsen zu einer Liste von Institutionen hinzufügte, die unter AML/CTF-Regulierungen operieren müssen. Trotz der scharfen Rhetorik, Nutzungsverbote bei Zahlungen und dem Mangel an einer regulierenden Aufsichtsbehörde, ist das öffentliche Interesse der türkischen Bürger an Kryptowährungen stark gestiegen, da sie diese zunehmend annehmen und nutzen. Der Finanzkriminalitätsuntersuchungsrat (MASAK) überwacht Krypto-Dienstleister in Bezug auf AML- und Compliance-Fragen. Die Kapitalmarktbehörde (SPK) regelt den Krypto-Markt, einschließlich ICOs und Token-Angeboten. MASAK veröffentlichte einen Leitfaden für Krypto-Asset-Dienstleister, und Präsident Erdogan hat angekündigt, dass ein Gesetz zur Regulierung digitaler Vermögenswerte bevorsteht. Die Türkei entwickelt auch eine digitale Zentralbankwährung.
Ukraine
Die Ukraine ist eines der führenden Länder bei der Nutzung von Kryptowährungen. Im September 2021 verabschiedete das ukrainische Parlament den Gesetzesentwurf Nr. 3637 „Über virtuelle Vermögenswerte“, der eine grundlegende Regulierung aller virtuellen Vermögenswerte einführte. Das Gesetz legt allgemeine Bestimmungen bezüglich Eigentum, Geschäftsführung, Zirkulation und Haftung fest. Es verwendet den Begriff „virtueller Vermögenswert“, der jede Art von Krypto-Asset abdeckt. Ein virtueller Vermögenswert bedeutet dem Gesetz zufolge einen Satz elektronischer Daten, der einen bestimmten Wert hat und im System der virtuellen Vermögenswert-Zirkulation existiert. Das Gesetz schreibt vor und unterscheidet Kryptos als Vermögenswerte und dass sie nicht als Zahlungsinstrumente verwendet werden dürfen. Es unterscheidet weiter zwischen „gesicherten“ und „ungesicherten“ virtuellen Vermögenswerten. Gesicherte virtuelle Vermögenswerte sind durch Fiat-Währungen gesichert, während ungesicherte jede andere Art von virtuellem Vermögenswert sind. Gesicherte Vermögenswerte würden voraussichtlich Stablecoins umfassen und ungesicherte andere Kryptos wie Bitcoin. Der Gesetzesentwurf wurde im Februar 2022 verabschiedet und im März 2022 von Präsident Wolodymyr Selenskyj in Kraft gesetzt. Nach der russischen Invasion in der Ukraine erhielt das Land über 100 Millionen US-Dollar an Krypto-Spenden zur Unterstützung der Landesverteidigung. Wenn Sie sich fragen, welche Optionen es gibt, kann es hilfreich sein, mehr über unbekannte Kryptowährungen mit Potenzial zu erfahren.
Vereinigtes Königreich
Die britische Finanzaufsichtsbehörde (FCA), das HM Treasury und die Bank of England bilden die Crypto-assets Taskforce des Landes. Die FCA hat Vorschriften für KYC, AML und CFT entwickelt, die auf Krypto-Assets zugeschnitten sind. Sie hat auch Vorschriften für VASPs geschaffen, dabei aber darauf geachtet, Innovationen nicht zu unterdrücken. Krypto-Börsen müssen sich bei der FCA registrieren, es sei denn, sie haben eine E-Geld-Lizenz beantragt. Kryptowährungen werden nicht als gesetzliches Zahlungsmittel betrachtet, und Steuern werden auf der Grundlage von Aktivitäten erhoben. Die FCA hat den Handel mit Kryptowährungsderivaten verboten. Die Law Commission veröffentlichte im April 2021 einen Aufruf zur Einreichung von Beweismitteln zu digitalen Vermögenswerten. Diese Anfrage sucht nach Beiträgen von Stakeholdern vor der Veröffentlichung eines Konsultationspapiers zu digitalen Vermögenswerten, das Vorschläge für neue Gesetze enthalten wird. Im Februar 2022 veröffentlichten die britische Regierung und die FCA ergänzende Reformvorschläge, um Finanzwerbung für einige „qualifizierende Krypto-Assets“ in das Finanzwerberegime des HM Treasury und die Finanzwerberegeln der FCA aufzunehmen. Es gibt kein spezifisches britisches Regulierungssystem, das die Aktivitäten von Krypto-Minern erfasst. Obwohl es keine spezifischen britischen Steuergesetze für Kryptos gibt, hat HM Revenue and Customs seine Auffassung zur Behandlung auf der Grundlage normaler Prinzipien dargelegt. Der Empfang von Kryptos von einem Arbeitgeber wird als „Geldwert“ behandelt und als Einkommen auf der Grundlage des Wertes der Vermögenswerte zum Zeitpunkt des Empfangs besteuert. Werden Kryptos als persönliche Investitionen gehalten, fällt bei der Veräußerung Kapitalertragsteuer an. In Fällen, in denen häufiger Handel stattfindet, kann statt der Kapitalertragsteuer die Einkommensteuer anfallen.
Asien-Pazifik und Australien
Diese Region ist ein Schmelztiegel unterschiedlicher Ansätze, von sehr liberal bis stark restriktiv.
Australien
Im Jahr 2018 wurden neue Gesetze für Anbieter von digitalen Währungsbörsen vom Australian Transaction Reports and Analysis Centre (AUSTRAC) implementiert, der Finanznachrichtenagentur und AML/CTF-Regulierungsbehörde. Unternehmen müssen sich registrieren und KYC-Richtlinien umsetzen, verdächtige Transaktionen melden und die AML-Gesetzgebung einhalten. Im Dezember 2021 kündigte Australien an, einen Lizenzrahmen für Kryptowährungsbörsen zu schaffen und die Einführung einer Einzelhandels-CBDC als Teil einer Überarbeitung seiner Zahlungsbranche in Betracht zu ziehen. Josh Frydenberg, der Schatzkanzler, sagte, die Regierung werde Anfang 2022 Konsultationen zur Schaffung eines Lizenzrahmens für digitale Börsen beginnen, der den Kauf und Verkauf von Krypto-Assets durch Verbraucher in einem regulierten Umfeld ermöglichen soll. Die Regierung würde auch die Regulierung von Unternehmen konsultieren, die Krypto-Assets im Namen von Verbrauchern halten, sowie die Machbarkeit einer digitalen Zentralbankwährung, so Frydenberg. Steuern auf Kryptos in Australien unterliegen im Allgemeinen Kapitalertragssteuern, die zwischen 19 und 45 % liegen.
Bangladesch
Die Zentralbank von Bangladesch gab 2014 und 2017 Warnungen bezüglich Transaktionen mit Kryptowährungen heraus und warnte, dass Verstöße nach den bestehenden Vorschriften zur Geldwäsche- und Terrorismusfinanzierung mit bis zu 12 Jahren Haft bestraft werden könnten. Trotz des Verbots der Verwendung von Kryptowährungen hat Bangladesch eine nationale Blockchain-Strategie vorgeschlagen, was möglicherweise auf eine zukünftige Änderung hindeutet. Bedenken hinsichtlich einer Abwanderung von lokalem Kapital ins Ausland sind jedoch ein großes Hindernis für Kryptos. Trotz des internationalen Rufs, kryptofeindlich zu sein, argumentieren einige Anwälte, dass die Parlamentsakte die Kriminalisierung oder sogar das Verbot von Kryptos nicht ausreichend regeln. Trotz der Beschränkungen gibt es keine verifizierten Berichte über Verhaftungen, Anklagen oder Verurteilungen im Zusammenhang mit der Verwendung von Kryptos.
China
Die People’s Bank of China verbot Finanzinstituten bereits 2013 den Handel mit Kryptowährungen und erweiterte das Verbot später auf Krypto-Börsen und ICOs. China war aufgrund niedriger Stromkosten das Epizentrum für das Mining. Auf seinem Höhepunkt wurde geschätzt, dass über 65 % des Bitcoin-Minings in China stattfanden. Die Regierung erwog ein Verbot des Krypto-Minings, bestätigte aber 2019 erneut, dass es legal bleiben würde. Im Mai 2021 erklärte Chinas Finanzstabilitäts- und Entwicklungsausschuss, die Finanzaufsichtsbehörde unter Vize-Premier Liu He, die chinesische Regierung werde „hart gegen Bitcoin-Mining- und Handelsverhalten vorgehen und die Übertragung individueller Risiken auf die Gesellschaft entschlossen verhindern“. Die meisten Experten schätzen das chinesische Mining nun als faktisch nahezu null ein. Trotz der Annahme der Blockchain-Technologie durch die PBOC und ihrer Bemühungen, bei der Entwicklung der digitalen Zentralbankwährung, dem digitalen Yuan, an vorderster Front zu stehen, war das Verbot von Mining und allen anderen krypto-bezogenen Aktivitäten eines der bemerkenswertesten Ereignisse im Kryptobereich im Jahr 2021.
Hongkong
Hongkong bemüht sich seit langem, sich als Zentrum für Fintech-Innovationen zu etablieren. Die Hong Kong Securities and Futures Commission (SFC) hat jedoch einen strengen Regulierungsrahmen und Lizenzanforderungen für VASPs erlassen. Sie hat auch ein Verbot des Krypto-Handels für Privatanleger vorgeschlagen, wonach nur professionelle Anleger mit einem Vermögen von mehr als 8 Millionen HK$ handeln dürfen. Die Regulierung von Kryptos in Hongkong war in den letzten Jahren unklar. Chinas Verbot von Kryptos hat in Hongkong zu Unsicherheit geführt, wobei viele Fintech- und Krypto-Firmen die Region verlassen oder ihre Operationen verkleinert haben. Hongkong begann, Schritte zu unternehmen, um rechtliche Schlupflöcher zu schließen, die es Krypto-Börsen ermöglichten, zu operieren. Im Januar 2022 gab die Hong Kong Monetary Authority (HKMA) jedoch zwei Papiere heraus: eines über Stablecoins und ein weiteres über krypto-bezogene Exchange-Traded Funds (ETFs). Bitcoin wird als virtuelle Ware und nicht als gesetzliches Zahlungsmittel definiert. Es gibt keine Kapitalertragssteuern, und AML/CFT-Gesetze gelten für jede Person oder jedes Unternehmen in Hongkong, unabhängig von der Aktivität, und stehen im Einklang mit den FATF-Anforderungen.
Indonesien
In Indonesien werden virtuelle Währungen nicht als gesetzliches Zahlungsmittel betrachtet. Im Jahr 2019 genehmigte die indonesische Aufsichtsbehörde für Warenderivate (Bappebti) die Verordnung Nr. 5/2019, die Bitcoin und andere Kryptowährungen rechtlich als Commodities anerkennt und reguliert. Derivategeschäfte und Kryptowährungsbörsen unterliegen ebenfalls den regulatorischen Anforderungen von Bappebti. Die Verordnung definiert ein Krypto-Asset als „eine immaterielle Ware in Form eines digitalen Assets, das Kryptographie, ein Peer-to-Peer-Netzwerk und Distributed-Ledger-Technologie verwendet, um die Schaffung neuer Einheiten zu regulieren, Transaktionen zu verifizieren und die Transakt