Kapitallebensversicherungen haben lange Zeit als sichere und zuverlässige Option für die Altersvorsorge und die Absicherung der Familie gegolten. Doch angesichts veränderter Marktbedingungen und neuer Anlagealternativen stellt sich die Frage: Lohnt Sich Eine Kapitallebensversicherung im Jahr 2024 noch? Dieser Artikel beleuchtet die Vor- und Nachteile, analysiert aktuelle Trends und hilft Ihnen, eine fundierte Entscheidung zu treffen.
Was ist eine Kapitallebensversicherung?
Eine Kapitallebensversicherung ist eine Kombination aus Sparvertrag und Risikolebensversicherung. Sie zahlen regelmäßig Beiträge ein, die sowohl für den Todesfallschutz als auch für den Kapitalaufbau verwendet werden. Der Sparanteil wird in Wertpapiere angelegt, wodurch sich die Chance auf Renditen ergibt. Zusätzlich gibt es einen garantierten Zinssatz auf die Sparbeiträge. Dieser Garantiezins ist jedoch in den letzten Jahren aufgrund der Niedrigzinsphase deutlich gesunken.
Am Ende der Laufzeit erhalten Sie das angesparte Kapital zuzüglich der erzielten Zinsen und Überschüsse. Im Todesfall während der Laufzeit wird die vereinbarte Versicherungssumme an Ihre Hinterbliebenen ausgezahlt. Die Kapitallebensversicherung ist somit eine Art “Zwei-in-Eins”-Produkt, das sowohl absichert als auch Kapital bildet.
Kapitallebensversicherung im Vergleich zu anderen Anlageformen
Vor- und Nachteile einer Kapitallebensversicherung
Wie jede Anlageform hat auch die Kapitallebensversicherung ihre Vor- und Nachteile:
Vorteile:
- Kombination aus Spar- und Todesfallschutz: Bietet finanzielle Sicherheit für Ihre Familie im Todesfall und baut gleichzeitig Kapital für Ihre Altersvorsorge auf.
- Steuerliche Vorteile (unter bestimmten Bedingungen): Bei einer Laufzeit von mindestens zwölf Jahren und einer Auszahlung nach dem 62. Lebensjahr wird nur die Hälfte der Erträge besteuert. Unter Umständen sind auch die Beiträge steuerlich absetzbar.
- Mögliche höhere Renditen durch Überschussbeteiligungen: Die tatsächliche Rendite kann durch Überschüsse über den garantierten Zinssatz hinaus steigen. Dies ist jedoch nicht garantiert.
- Garantierter Zins: Ein gewisser Zinssatz ist garantiert, auch wenn dieser aktuell aufgrund der Marktbedingungen niedrig sein kann.
- Flexible Auszahlungsoptionen: Je nach Vertrag können Sie das Kapital als Einmalzahlung oder als Rente erhalten.
Nachteile:
- Niedrige Rendite in Zeiten von Niedrigzinsen: Die aktuelle Zinssituation schmälert die Rendite erheblich.
- Hohe Kosten: Abschluss- und Verwaltungskosten können die Rendite deutlich reduzieren.
- Steuerliche Belastung: Kapitalerträge sind seit 2005 grundsätzlich steuerpflichtig, es sei denn, bestimmte Bedingungen werden erfüllt.
- Geringe Flexibilität: Änderungen am Vertrag oder Aussetzungen von Beiträgen sind oft schwierig und mit finanziellen Nachteilen verbunden.
- Langfristiges Engagement: Um die vollen Vorteile zu nutzen, müssen Beiträge oft über viele Jahre gezahlt werden.
Kapitallebensversicherung im Vergleich zu anderen Anlageformen
Vor- und Nachteile auf einen Blick
| Vorteile | Nachteile |
|---|---|
| Doppelter Schutz: Sparanlage + Todesfallschutz zugunsten der Hinterbliebenen | Schwierige Zinslage in Niedrigzinszeiten |
| Steuervergünstigungen bei langer Laufzeit und späterer Auszahlung | Altverträge drücken die Gesamtrendite |
| Teilweise steuerlich absetzbare Beiträge | Steuerliche Hürden bei Kapitalerträgen nach 2005 |
| Chancen auf Zusatzrendite durch Überschüsse | Versteckte Kosten durch Gebühren und Provisionen |
| Sicherheit durch Mindestverzinsung | Vertragsbindung und Beitragsstarre |
| Einmalzahlung, aber je nach Vertrag auch Rentenauszahlung möglich | Bindung über Jahrzehnte ohne kurzfristige Vorteile |
| Wer das Geld vorzeitig braucht, muss hohe Verlusten bei einer Vertragsauflösung einkalkulieren | Niedrige Flexibilität in Bezug auf Beitragszahlungen und Vertragsanpassungen |
Welche Kosten fallen neben den Beiträgen an?
Neben den monatlichen Beiträgen fallen bei einer Kapitallebensversicherung verschiedene weitere Kosten an, die die Rendite schmälern können:
- Abschlusskosten: Diese Kosten entstehen durch den Verkauf und die Vermittlung der Versicherung. Sie decken die Provisionen für die Vermittler und den administrativen Aufwand bei Vertragsbeginn. Sie werden in der Regel auf die ersten Jahre der Vertragslaufzeit verteilt und mit den eingezahlten Beiträgen verrechnet.
- Verwaltungskosten: Diese Kosten decken die laufende Verwaltung des Vertrages, z.B. für Buchhaltung, Kundenservice oder Beitragsverwaltung. Sie werden jährlich erhoben und direkt vom Sparanteil oder den Überschüssen des Vertrages abgezogen.
- Risikokosten: Sie decken das Todesfallrisiko ab. Die Höhe dieser Kosten hängt von Ihrem Alter und Gesundheitszustand bei Vertragsabschluss ab.
- Kosten für den Kapitalanlageerfolg: Dies sind Kosten, die durch die Anlage des Sparanteils in Wertpapiere entstehen. Sie umfassen Verwaltungsgebühren, Transaktionskosten und möglicherweise Performance-Gebühren.
Es ist entscheidend, vor Abschluss einer Kapitallebensversicherung alle anfallenden Kosten genau zu prüfen und zu verstehen, da sie die Rendite des Vertrages maßgeblich beeinflussen können. Die tatsächliche Rendite kann deutlich unter dem garantierten Zinssatz liegen.
Kapitallebensversicherung im Vergleich zu anderen Anlageformen
Ein Rechenbeispiel: Lohnt sich die Kapitallebensversicherung aus finanzieller Sicht?
Nehmen wir an, Max schließt im Alter von 30 Jahren eine Kapitallebensversicherung mit einer Laufzeit von 30 Jahren ab. Der monatliche Beitrag beträgt 100 Euro. Über die gesamte Laufzeit zahlt er also 36.000 Euro ein.
Im ersten Beispiel nehmen wir einen optimistisch gewählten garantierten Zinssatz von 1,25 Prozent pro Jahr an, den einige Versicherer aktuell bieten. Dazu kommen angenommene und durchschnittliche 3,33 Prozent als Überschussbeteiligung. Der Überschuss wird jährlich ausgeschüttet.
Am Ende hätte Max in diesem ersten Beispiel nach 30 Jahren rund 40.500 Euro angespart.
Da nach Abzug der Kosten allerdings am Ende nur noch ein Durchschnittsgarantiezins von rund 0,42 Prozent übrig bleibt, wird dieser für die zweite Berechnung angesetzt. Variieren kann zudem die Überschussbeteiligung. Denn Altverträge, die bis zur Jahrtausendwende abgeschlossen wurden, garantierten nicht selten auch noch bis zu 4,00 Prozent Garantiezinsen. Diese müssen auch bedient werden vom Versicherer, was den Überschuss für jeden am Ende schmälert. Daher liegt die Überschussbeteiligung in diesem zweiten Beispiel nur noch bei 2,00 Prozent (im Jahr 2021 übrigens bei 2,12 Prozent).
Max bekäme nach 30 Jahren bei diesem zweiten Beispiel nur noch rund 38.500 Euro ausbezahlt.
Muss ich bei Auszahlung der Lebensversicherung Steuern zahlen?
Ja, die Auszahlung der Kapitallebensversicherung unterliegt in der Regel der Steuerpflicht. Allerdings gibt es Ausnahmen und Besonderheiten, die beachtet werden müssen.
Für Verträge, die vor dem 1. Januar 2005 abgeschlossen wurden, sind die Erträge in der Regel steuerfrei, wenn bestimmte Bedingungen erfüllt sind (z.B. eine Laufzeit von mindestens 12 Jahren und eine Beitragszahlung über mindestens 5 Jahre).
Für Verträge, die ab dem 1. Januar 2005 abgeschlossen wurden, unterliegen die Kapitalerträge grundsätzlich der Abgeltungssteuer. Allerdings gibt es auch hier eine Ausnahme: Wenn der Vertrag eine Laufzeit von mindestens zwölf Jahren hat und die Auszahlung nach Vollendung des 62. Lebensjahres erfolgt, wird nur die Hälfte der Erträge besteuert (Halbeinkünfteverfahren).
Es ist ratsam, sich vor der Auszahlung der Lebensversicherung von einem Steuerberater beraten zu lassen, um die individuelle steuerliche Situation zu klären und mögliche Steueroptimierungen zu nutzen.
Für wen kann sich eine Kapitallebensversicherung noch lohnen?
Kapitallebensversicherungen können auch im Jahr 2024 noch für bestimmte Personengruppen attraktiv sein:
- Sicherheitsorientierte Anleger: Personen, die Wert auf Beständigkeit, einen garantierten Zinssatz und einen Todesfallschutz legen.
- Passiv-Investoren: Anleger, die sich nicht aktiv mit den Entwicklungen am Kapitalmarkt auseinandersetzen möchten.
- Familien mit Kindern: Familien, die neben der Altersvorsorge auch ihre Angehörigen im Todesfall absichern möchten.
- Steueroptimierer: Personen, die von den steuerlichen Vorteilen bei langen Laufzeiten und späten Auszahlungen profitieren können.
Und für wen lohnt sich eine Kapitallebensversicherung eher nicht?
Für folgende Personengruppen ist eine Kapitallebensversicherung in der Regel weniger geeignet:
- Renditeorientierte Anleger: Personen, die höhere Renditen erzielen möchten und bereit sind, dafür höhere Risiken einzugehen.
- Flexibilitätsbedürftige Anleger: Personen, die Wert auf Flexibilität legen und die Möglichkeit haben möchten, Beiträge anzupassen oder auszusetzen.
- Kritiker niedriger Zinsen: Personen, die skeptisch gegenüber den niedrigen Zinsen und den damit verbundenen Renditeerwartungen sind.
Auf einen Blick: Eignung für Kapitallebensversicherungen
| Zielgruppe | Beschreibung |
|---|---|
| Geeignet für: | |
| Sicherheitsorientierte | Schätzen Beständigkeit, Sicherheit und garantierte Zinssätze. |
| Passiv-Investoren | Möchten Entwicklungen am Kapitalmarkt nicht ständig verfolgen. |
| Familienoberhäupter | Personen mittleren Alters, die sowohl für Angehörige im Todesfall vorsorgen als auch für das Alter sparen möchten. |
| Steueroptimierer | Nutzen steuerliche Vorteile bei langen Laufzeiten und späten Auszahlungen. |
| Weniger geeignet für: | |
| Renditejäger | Suchen nach hohen Renditen und sind bereit, dafür Risiken einzugehen. |
| Flexibilitätsbedürftige | Schätzen finanzielle Flexibilität und möchten Beiträge anpassen oder aussetzen können. |
| Kritiker niedriger Zinsen | Skeptisch gegenüber Niedrigzinsen und den damit verbundenen Renditeerwartungen. |
Achtung: Diese Vor- und Nachteile beziehen sich auf den Abschluss neuer Verträge. Bestehende Verträge sollten im Zweifel aufgrund des noch hohen Garantiezinses nicht vorschnell gekündigt werden. Vor allem nicht, weil die Verluste in diesem Fall aufgrund möglicher Gebühren hoch sein könnten!
Alternativen zur Kapitallebensversicherung
Da Kapitallebensversicherungen in den letzten Jahren an Attraktivität verloren haben, suchen viele Anleger nach alternativen Anlage- und Vorsorgemöglichkeiten. Hier sind einige gängige Alternativen:
- Fondsgebundene Rentenversicherung: Kombiniert den Vorsorgegedanken einer Lebensversicherung mit den Renditechancen von Investmentfonds.
- ETFs (Exchange Traded Funds): Börsengehandelte Indexfonds, die eine kostengünstige und transparente Möglichkeit bieten, in breite Marktindizes zu investieren.
- Bausparvertrag: Geeignet für Personen, die in absehbarer Zeit Wohneigentum erwerben möchten.
- Riester-Rente: Staatlich geförderte Altersvorsorge, die besonders für Familien mit Kindern und Geringverdiener attraktiv ist.
- Rürup-Rente (Basisrente): Geeignet für Selbstständige und Gutverdiener, die nicht in der gesetzlichen Rentenversicherung pflichtversichert sind.
- Direkte Immobilieninvestitionen: Immobilien können sowohl als Kapitalanlage als auch als persönliches Wohnobjekt dienen.
- Tages- und Festgeldkonten: Bieten eine sichere und liquide Möglichkeit, Geld anzulegen.
Kapitallebensversicherung im Vergleich zu anderen Anlageformen
Fazit
Ob sich eine Kapitallebensversicherung für Sie lohnt, hängt von Ihren individuellen Zielen, Ihrer Risikobereitschaft und Ihrer finanziellen Situation ab. Angesichts der aktuellen Niedrigzinsphase und der hohen Kosten sind Kapitallebensversicherungen in vielen Fällen nicht mehr die attraktivste Option.
Es ist ratsam, sich vor Abschluss einer Kapitallebensversicherung umfassend zu informieren, verschiedene Angebote zu vergleichen und sich von einem unabhängigen Finanzberater beraten zu lassen. Prüfen Sie auch alternative Anlageformen, die möglicherweise besser zu Ihren Bedürfnissen passen.
Denken Sie daran: Eine gute Altersvorsorge besteht in der Regel aus einer diversifizierten Anlagestrategie, die verschiedene Anlageklassen und Produkte kombiniert.