Jüngere Generationen wie Millennials und Gen Z stehen oft im Fokus von Kritik, wenn es um Veränderungen in traditionellen Branchen geht. Doch hinter ihren veränderten Gewohnheiten beim Sparen, Ausgeben und Investieren steckt oft eine pragmatische Reaktion auf wirtschaftliche Rahmenbedingungen. Insbesondere die hohen Gebühren im Finanzsektor haben dazu geführt, dass immer mehr Menschen nach kostengünstigeren Wegen suchen, um am Kapitalmarkt teilzunehmen.
Diese Entwicklung, befeuert durch mobile Technologien, staatliche Konjunkturhilfen und den Aufstieg des Social Tradings, hat zu einem enormen Wachstum bei Neobrokern geführt. Diese digitalen Finanzdienstleister machen das Investieren und Handeln zugänglicher als je zuvor und verzeichnen seit 2020 einen massiven Anstieg neuer Nutzer. “Wir sehen eine riesige Nachfrage, Geld in die Kapitalmärkte zu investieren, anstatt es auf Bankkonten liegen zu lassen”, bestätigt Florian Prucker, Mitgründer des deutschen Neobrokers Scalable Capital. Dies geschehe vor dem Hintergrund von Rekord-Niedrigzinsen, wachsender Inflation und einer sich erweiternden Rentenlücke. Neobroker stehen bereit, den Handel zu revolutionieren, ähnlich wie Neobanken das traditionelle Bankwesen umgestalten.
Was genau ist ein Neobroker?
Neobroker sind im Wesentlichen digitale Finanzdienstleister, die den Handel und das Investieren einer breiteren Verbraucherbasis zugänglich machen. Sie können in Form von Online-Brokern oder Plattformen für den Handel und die Vermögensanlage auftreten. Obwohl sie unabhängig agieren, arbeiten viele Neobroker mit traditionellen Banken zusammen, um Effizienz zu steigern, ergänzende Dienstleistungen anzubieten und ihre Kundenbasis zu erweitern.
Einer der Hauptunterschiede von Neobrokern liegt in ihrer Gebührenstruktur. Einzelne Kleinanleger waren lange Zeit von bestimmten Investitionsmöglichkeiten ausgeschlossen, sei es aufgrund hoher Eintrittsbarrieren, steiler Vorabkosten oder hoher Transaktionsgebühren. Neobroker senken diese Gebühren drastisch, in einigen Fällen eliminieren sie diese sogar gänzlich.
Generell bieten Neobroker oft weniger Dienstleistungen und Handelsplätze für die Orderausführung als traditionelle Brokerhäuser. Dennoch ermöglicht der rasante Anstieg der Neobroker-Anzahl den Verbrauchern den Zugang zu vielen verschiedenen Anlageklassen, darunter Kryptowährungen, Aktien, ETFs und sogar Edelmetalle wie Gold. Laut Speedinvest, einem europäischen Fintech-VC, revolutionieren Neobroker bereits das individuelle Anlageerlebnis durch “demokratischere Handelsmöglichkeiten”. Sie digitalisieren und tokenisieren traditionelle Anlageklassen wie Aktien, Anleihen, Gold und Währungen und ermöglichen so die fraktionierte Beteiligung am Massenmarkt.
Neobroker und Gamification im Anlagemarkt
Obwohl Online-Aktienhandel an sich nichts Neues mehr ist, disruptieren Neobroker die Branche durch die Einführung einer ganz neuen Welle von Anlegern. Durch Massenmarketing, attraktive Angebote und eine vereinfachte Benutzererfahrung werden sie bereits von über 55 Millionen Menschen genutzt, und diese Zahl wird voraussichtlich weiter steigen. Viele dieser Nutzer sind jünger, weniger erfahren und risikobereiter als etablierte Anleger. Daher passen Neobroker ihre Angebote und ihre Kommunikation gezielt an. Einige Neobroker experimentieren sogar damit, ihre Apps wie mobile Spiele zu gestalten, um neuen Anlegern mehr Sicherheit zu vermitteln.
Bux, ein mobiles Brokerage-Unternehmen, hat kürzlich eine Empfehlungskampagne gestartet, um neue Nutzer in Deutschland zu gewinnen. Bestehenden Nutzern wurde für jede erfolgreiche Empfehlung ein Anteil an einem zufälligen Unternehmen im Wert von bis zu 200 € angeboten, wobei der durchschnittliche Wert des Gratisanteils eher bei 7,50 € lag. Dieser Schritt in Richtung Gamification, den einige Kritiker als Glücksspiel bezeichnen, hat eine riesige Anzahl von Menschen angelockt und die Kampagne Tausende von Kommentaren von Nutzern eingebracht, die um Empfehlungen baten.
Kein Neobroker ist eine Insel
Während sich Neobroker von traditionellen Finanzinstituten abheben, sind sie dennoch Teil des breiteren Ökosystems, oft als Investitionsobjekte selbst. Im Jahr 2021 gab es eine Reihe von großen Finanzierungsrunden, darunter für Bitpanda (170 Millionen US-Dollar), Scalable Capital (180 Millionen US-Dollar) und Public.com (220 Millionen US-Dollar). Über Risikokapital hinaus können Banken und andere Finanzdienstleister viel von Partnerschaften mit Neobrokern profitieren. Viele Dienstleistungen, wie Sicherheit, Regulierung und Compliance, Ausführungsmakler, Devisenanbieter, Zahlungsspezialisten und Technologie- und Datenanbieter, werden von Neobrokern im Zuge ihres Wachstums wahrscheinlich ausgelagert werden müssen.
Neobroker haben bewiesen, dass sie neue Nutzer gewinnen können. Ihre Einstiegsangebote sind verlockend, einfach zu bedienen und – am wichtigsten – fundamental, um neuen Anlegern auf ihrer finanziellen Reise den Einstieg zu ermöglichen. Die entscheidende Frage ist nun: Wohin werden sich diese neuen Anleger als Nächstes wenden? Für Anleger, die ihre Finanzen im Griff behalten möchten, sind Informationen über digitale Währung in Europa und die allgemeinen Entwicklungen im Finanzwesen von großer Bedeutung.