Diese Veröffentlichung ist Teil von Accels Reihe “Secrets to Scaling”. Die Möglichkeit für globale Unternehmensgründung aus Europa steht erst am Anfang. In “Secrets to Scaling” teilen führende Persönlichkeiten aus unserem Portfolio ihre Erkenntnisse und Ratschläge zu Teambuilding, Führung, internationaler Skalierung und mehr mit der nächsten Generation von Unternehmern, die Europas aufstrebende Stars aufbauen.
Trade Republic revolutioniert das persönliche Finanzmanagement in ganz Europa, mit der Vision, Millionen von Europäern durch sicheren, einfachen und kostenlosen Zugang zu den Kapitalmärkten zu Wohlstand zu verhelfen. Accel begleitete das Unternehmen ab 2020, und innerhalb von nur zwei Jahren erreichte Trade Republic mehr als eine Million Kunden in Deutschland, Frankreich und Österreich und wurde zu Europas größtem NeoBroker. Dieser beeindruckende Aufschwung mündete in der angekündigten Series-C-Finanzierungsrunde über 900 Millionen US-Dollar. Die neue Bewertung von über 5 Milliarden US-Dollar macht Trade Republic zu einem der höchstbewerteten privaten Fintech-Unternehmen in Europa und stellt einen bedeutenden Meilenstein für das gesamte Team dar.
In einem virtuellen Gespräch mit Christian Hecker, dem Mitbegründer von Trade Republic, wurden wertvolle Ratschläge für andere Gründer gesammelt, die sich auf ihre eigene unternehmerische Reise begeben. Hecker betont die Bedeutung des Zuhörens, der übermäßigen Kommunikation und der direkten Beteiligung an Einstellungsprozessen, um ein erfolgreiches Unternehmen aufzubauen. Seine Erkenntnisse bieten eine Fülle von Wissen für jeden, der die komplexe Welt der Startups meistern möchte. Insbesondere in der dynamischen deutschen Start-up-Landschaft, wo Themen wie Altersvorsorge und private Finanzplanung immer wichtiger werden, sind die Strategien von Trade Republic ein leuchtendes Beispiel für Innovation und Kundenorientierung.
Die Anfänge von Trade Republic
Vom Investmentbanking zur Gründung eines Fintechs: Was war Ihre Inspiration?
Bevor Christian Hecker 2015 Trade Republic mitgründete, war er im Investmentbanking tätig. Der Wechsel ergab sich aus einer prägenden Erfahrung während des Börsengangs von Rocket Internet. Als er aus New York kommend in Berlin in Anzug und Krawatte in die Halle trat, traf er auf eine Kultur von T-Shirts und Shorts – ein starker Kontrast, der eine völlig andere Energie und Denkweise offenbarte.
Anfang 2015 traf er Thomas Pischke in Frankfurt, der sich im Fintech-Bereich als Programmierer betätigte. Ihre Gespräche drehten sich um Makroökonomie im Bankwesen und die Zukunft der Altersvorsorge. Beide waren sich einig, dass die Rentenlücke enorm werden würde. Aus diesen Diskussionen entstand die Idee. Später, bei einem dreitägigen Brainstorming in München, präzisierten sie die makroökonomischen Treiber, das angestrebte Produkt und die notwendigen Schritte zur Umsetzung.
Die Bedeutung eines komplementären Gründerteams
Thomas Pischkes technischer Hintergrund und Marco Cancellieris Expertise im mobilen App-Design waren entscheidend. Hecker kannte Thomas seit der Universität und wusste um seine außergewöhnlichen technischen Fähigkeiten. Marco lernten sie bei einem Münchner Hackathon kennen. Seine Fähigkeiten und Persönlichkeit passten perfekt, und Hecker erkannte, dass sie ein ausgewogenes Team hatten.
„Wenn sich Ihre Stärken und Schwächen ergänzen, werden Sie als Team gut zusammenarbeiten.“
Neben den sich ergänzenden beruflichen Hintergründen stimmte auch die Chemie von Anfang an. In sechs Jahren hatten sie nie einen größeren Streit – und in einem dieser Jahre teilten sie sich sogar eine Wohnung.
Der Sprung ins Unternehmertum: Gab es jemals Zweifel?
Der Schritt in die Welt des Unternehmertums und das Verlassen einer erfolgreichen Karriere erfordert einen großen Vertrauensvorschuss. Hecker wusste jedoch immer, dass er, sollte es schiefgehen, auf das Investmentbanking zurückgreifen könnte. Er versuchte auch, eine gewisse Distanz zu wahren: Wer zu verkrampft ist und sich in allem verliert, scheitert eher. Das in den ersten vier Jahren durchweg positive Feedback war eine enorme Motivation.
Banking-Lizenz: Ein langer, aber notwendiger Weg für Trade Republic
Trade Republic setzte sich zum Ziel, das europäische Investmentwesen zu revolutionieren. Dies beinhaltete den Aufbau eines hochmodernen Technologie-Stacks und die Beantragung einer Banklizenz – ein bekanntermaßen langwieriger und schwieriger Prozess. Anstatt eine leichtere Version des Produkts zu starten und diese im Laufe der Zeit zu verbessern, entschieden sie sich für den umfassenden Ansatz.
Um das gewünschte Serviceniveau für ihre Kunden zu gewährleisten, wussten sie, dass sie eine unabhängige Bank sein mussten. Eine provisionsfreie, vollwertige Banklizenz für den deutschen Handel war daher unerlässlich. Sie suchten nach jemandem, der sie bei der BaFin, der deutschen Finanzaufsichtsbehörde, einführen konnte. Dieser Prozess dauerte zwei Jahre, und die Vorbereitung auf die Lizenz nahm weitere sechs Monate in Anspruch, von Mai 2017 an. Thomas, Marco und Christian Hecker vereinbarten, sieben Tage die Woche von 6:30 Uhr bis 23 Uhr zu arbeiten, bis alles erledigt war. Ende Januar 2018 reichten sie schließlich alle Unterlagen für die Lizenz ein.
Ratschläge für Unternehmer in regulierten Branchen
Trade Republic wagte sich in eine stark regulierte Branche vor. Hecker rät anderen Unternehmern, die ebenfalls regulierte Sektoren umgestalten wollen: Geben Sie niemals auf. Man braucht Ausdauer, wenn man mit Aufsichtsbehörden zusammenarbeitet. Gehen Sie niemals Abkürzungen und kommunizieren Sie übermäßig viel. Es wird Zeit brauchen, aber diese Prozesse funktionieren wie ein Uhrwerk, und wenn Sie alle Anforderungen erfüllen, werden Sie schließlich mit einer Lizenz auf der anderen Seite auftauchen.
Aufbau von Partnerschaften vor dem Produktlaunch
Vor dem Produktlaunch baute Trade Republic Partnerschaften mit globalen Finanzinstitutionen wie HSBC und BlackRock auf. Diese waren entscheidend, um Vertrauen und Glaubwürdigkeit bei den ersten Kunden zu schaffen. Wie gelang dies ohne ein fertiges Produkt? Heckers Rat: Wie in jedem B2B-Geschäft müssen Sie Ihre erste Partnerschaft sichern, der Rest wird folgen. Die erste Partnerschaft ist typischerweise die schwierigste. Thomas und Hecker hatten über ihre Studienzeit Verbindungen zur HSBC. Nach zwei Jahren, in denen sie die Kommunikationsleiter erklommen, sicherten sie sich schließlich ein Treffen mit dem CEO in Berlin. Er hatte ein anderes Meeting abgesagt, und sie gingen zusammen Hotdogs essen und besprachen, was getan werden könnte. HSBC wurde ihr erster Partner, wonach andere Finanzinstitutionen mehr Interesse zeigten. Das war der Vertrauensfaktor, den sie brauchten.
„In vielerlei Hinsicht ähnelt der Aufbau eines Unternehmens dem Bau eines Flugzeugs während des Flugs, aber bleiben Sie auf diese erste Partnerschaft fokussiert.“
Trade Republic als Finanzlehrer
Im vergangenen Jahr wuchs Trade Republic auf 600.000 Kunden, wobei etwa die Hälfte von ihnen zum ersten Mal Aktien oder Exchange Traded Funds (ETFs) kauften. Wie sieht Trade Republic seine Rolle als Finanzlehrer, der Kunden Informationen für bessere Anlageentscheidungen zur Verfügung stellt? Der wichtigste Bestandteil der Befähigung der Menschen ist Transparenz. Ihre benutzerfreundliche, provisionsfreie Handelsplattform befähigt die Menschen, die Kontrolle zu übernehmen, ihre Anlagereise zu beginnen und dabei Wissen zu sammeln. Kontextbezogene Bildung und die Vermittlung dessen, was zu tun – und was nicht zu tun – ist eine wichtige Säule ihrer Mission, Menschen bei ihren ersten Schritten an den Kapitalmärkten zu helfen. Sie planen, in Zukunft noch mehr zu tun, um Menschen zu helfen, das Investieren besser zu verstehen und ihre Rentenversicherung steuerlich optimal zu gestalten.
Weitere Empfehlungen für Unternehmer als Finanzlehrer
„Fragen Sie sich immer, ob Sie das, was in Ihrem Bereich oder Ihrer Branche bereits verfügbar ist, verbessern können. Tragen Sie nicht einfach zum Lärm bei.“
Wenn Sie den Bildungsweg einschlagen, müssen Sie etwas Neues, Einzigartiges und Vorteilhaftes für den Kunden identifizieren. Bei Trade Republic bedeutet beispielsweise die Tatsache, dass sie ein mobiles Produkt haben, mit dem so viele Menschen interagieren, dass sie Tipps und Informationen innerhalb der App bereitstellen und Menschen unterwegs unterrichten können, etwa über einen Rentenrechner Netto Brutto oder die Grundrente der Deutschen Rentenversicherung.
Trade Republics Weg zum Wachstum
Internationale Expansion: Die Blaupause für andere Unternehmen
Die internationale Expansion ist ein zentraler Bestandteil von Trade Republics Strategie. Nach dem Start in Deutschland expandierte das Unternehmen nach Österreich und kürzlich nach Frankreich. Trotz zahlreicher Hürden wie Marktregulierungen, lokalen Verbraucherpräferenzen und Sprachen gibt Hecker Einblicke in ihre Vorgehensweise. Der Internationalisierungserfolg eines jeden Unternehmens hängt vom Geschäftsmodell und den regulatorischen Rahmenbedingungen der jeweiligen Branche ab. Er rät dazu, an einem einzigen Geschäftsmodell für alle Expansionsländer festzuhalten. Obwohl es verlockend ist, spezielle Lösungen für bestimmte Jurisdiktionen zu schaffen, profitiert man so nicht wirklich von Skaleneffekten. Es sollte auch überlegt werden, wie das Produkt an lokale Präferenzen angepasst und ein Premium-Angebot entwickelt werden kann.
Wachstumsschmerzen und Teamführung
Das Team von Trade Republic wuchs von etwa 30 Mitarbeitern vor einem Jahr (während der Series B) auf über 500 Mitarbeiter an. Wie hat Hecker dieses Wachstum als Führungskraft gemanagt und wie hat sich der Onboarding-Prozess während der Lockdowns verändert? Er ist der Meinung, dass die Einstellung von Mitarbeitern eine Aufgabe des CEO ist. Derzeit verbringt er 30% seiner Zeit jede Woche mit der Rekrutierung.
Ein Unternehmen schnell wachsen zu lassen ist immer eine enorme Herausforderung, und COVID-19 hat einzigartige Umstände hinsichtlich Rekrutierung und Management geschaffen. Es war schwieriger, die Unternehmenskultur zu vermitteln und ein persönliches Gefühl für jemanden bei der Online-Rekrutierung zu entwickeln. Positiv ist, dass man mehrere Prozesse gleichzeitig durchführen und viel schneller skalieren kann. Sie haben viel Zeit darauf verwendet, ihre Mission zu erklären und zu beobachten, wie begeistert die Leute waren. Dies half ihnen zu bestimmen, ob sie kulturell passen.
Es gab auch wichtige Lektionen bezüglich kontextbezogener Führung. 30 Mitarbeiter zu führen, unterscheidet sich stark von der Führung von 500 Mitarbeitern. Was für den CEO klar ist, ist für andere möglicherweise nicht klar, da sie nicht die gleichen Informationen haben. Sie kennen beispielsweise den Plan oder die Prioritäten für den nächsten Länderstart nicht. Man muss wirklich überkommunizieren. Hecker stellt sicher, dass er alles wiederholt und den Informationsfluss aufrechterhält – das hilft, alle zusammenzuhalten.
Die Bedeutung von Kultur und Werten in Startups
Was sind die Kernwerte von Trade Republic? Eines ihrer Schlüsselprinzipien ist, niemals aufzuhören, Fragen zu stellen. Dies kann auf dem Weg zur Schaffung von etwas Neuem sehr hilfreich sein – besonders in einer regulierten Branche. Ein weiteres Prinzip ist, es richtig zu machen oder es gar nicht zu tun – sie streben danach, wenige Dinge sehr gut zu machen. Ihr dritter Schlüsselwert ist, Verantwortung für ihre Teams und Projekte zu übernehmen. Sie möchten Menschen zusammenbringen, die wirklich Verantwortung für das übernehmen, was sie liefern.
„Ich glaube, Taten sagen mehr als Worte, deshalb versuchen wir, mit gutem Beispiel voranzugehen, anstatt unsere Werte auf Plakate zu drucken.“
Die Zukunft der Arbeit nach der Pandemie
Wie hat die Pandemie die Zukunft der Arbeit verändert? Zieht Trade Republic dauerhafte oder hybride Änderungen an ihrer Arbeitsweise in Betracht? Sie wollen unterschiedlichen Lebensweisen und Lebensphasen entgegenkommen, daher wird Remote-Arbeit eine wichtige Säule dessen sein, was sie tun. Sie glauben auch, dass es eine aufregende Gelegenheit gibt – insbesondere in Berlin –, ein angenehmes Campus-Umfeld mitten in der Stadt zu schaffen. Hecker glaubt an die Kraft von “Watercooler Chats”, um Innovation und Zusammenarbeit voranzutreiben. Wertvolle Ideen entstehen oft aus solchen zufälligen Momenten.
Erkenntnisse zur Führung
Persönlicher Führungsstil und Effizienz
Hecker beschreibt seinen persönlichen Führungsstil als sehr zeiteffizient in der Kommunikation und stark metrik- und KPI-getrieben. Auf Führungsebene stimmen sie ihre gemeinsamen Ziele ab und haben zweiwöchentliche Check-ins, um zu besprechen, was getan werden kann, um diese zu erreichen. Jeder im Unternehmen kann seine Ideen zur Verbesserung einbringen und Feedback geben. Sie versuchen auch, den Mitarbeitern viel Verantwortung zu übertragen – das trägt wesentlich zur Schaffung von Handlungsfreiheit bei.
Die Kraft großartiger Führungskräfte
Rückblickend auf 2019, als sie ihre Series A abschlossen, wünscht sich Hecker, er hätte damals gewusst, was er heute weiß: Man kann die Kraft großartiger Führungskräfte wirklich unterschätzen. Im letzten Herbst stießen Leute aus dem Silicon Valley zu ihrer Organisation, die ihnen die Augen dafür öffneten, wie eine gute Führungskraft aussieht und wie effizient sie arbeiten. Er hätte früher mehr in das Führungsteam investiert, wenn er gewusst hätte, wie viel Wert es dem Unternehmen bringen würde.
Wahl des richtigen Investors: Mehr als nur Geld
In der goldenen Ära Europas ist Kapital für ambitionierte Unternehmer leicht verfügbar. Welchen Rat würde Hecker Unternehmern bei der Wahl eines Investors geben? Was sollten sie über das Geld hinaus bedenken? Unterschätzen Sie niemals persönliche Beziehungen zum Vorstand und zu Investoren, da es viele Höhen und Tiefen geben wird. Man kann nie zu viele Gespräche oder Referenzanrufe führen, um jemanden zu finden, mit dem man gerne zusammenarbeiten würde.
Sie finanzierten das Unternehmen vier Jahre lang ohne VC-Finanzierung, da sie der Meinung waren, dass dies der bessere Weg sei, ein bahnbrechendes Unternehmen aufzubauen.
„Manche betrachten das Fundraising als das Ende einer Reise, aber das ist es nicht, es ist ein Meilenstein.“
Man muss den richtigen Zeitpunkt für die Finanzierung des Unternehmens sorgfältig abwägen. Jede Finanzierungsrunde sollte etwas für die Zukunft versprechen, nicht nur das bewerten, was bereits vorhanden ist. Man muss den Moment finden, in dem man das Zehnfache dessen versprechen kann, was man heute hat.
Wandel im europäischen Unternehmertum
Hat Hecker im Laufe dieser Reise eine Veränderung in der Einstellung zum Unternehmertum in Europa und insbesondere in Deutschland beobachtet? “100%!” Während der Rocket Internet-Tage 2014/15 war ganz Berlin elektrisiert. Es schien, als ob jeder mit Rocket arbeitete. Vom Start von Trade Republic 2015 bis 2019 gab es nicht so viel VC-Interesse, und es war schwer, ihre Aufmerksamkeit zu erregen.
In den letzten zweieinhalb Jahren gab es jedoch eine 180-Grad-Wende. Es gibt Kapital im Überfluss, viel Interesse am Markt, großartige Führungskräfte und viele erfahrene Leute. Wir befinden uns in der dritten oder vierten Welle von super-visionären Unternehmen – solche, die wirklich den Weg ebnen, zeigen, was möglich ist, und talentierte Führungskräfte und Erfahrungen für das Ökosystem bereitstellen.
Lebenshacks für CEOs in schnell wachsenden Unternehmen
Gibt es Lebenshacks oder Gewohnheiten, die Hecker entwickelt hat, um mit dem Stress und den Anforderungen als CEO eines schnell wachsenden Unternehmens umzugehen? Er versucht, zwei bis vier Stunden pro Woche für die Betrachtung seiner Hauptprioritäten einzuplanfen, da man im Hyperwachstum nicht alles bewältigen kann. Jede Woche fragt er sich, was die drei größten Wetten sind, und konzentriert alles darauf.
Außerdem kann eine Obsession mit Metriken und Berichten stundenlanges Reden ersparen. Und in jedem Meeting versucht er sicherzustellen, dass er mehr zuhört als redet. So lernt man viel mehr.
Die Herausforderung der Delegation
Wie schwierig ist es, von einer Organisation, in der man jeden kennt und in fast alles involviert ist, zu einem Punkt zu gelangen, an dem man delegieren und anderen vertrauen muss? Es ist enorm herausfordernd, besonders in COVID-19-Zeiten. Sie haben Glück, dass viele Leute im Team schon lange dabei sind. Ein solches etabliertes Team bedeutet, dass sie bereits ein natürliches Vertrauen entwickelt haben, sodass die Delegation sehr leichtfällt. Es geht lediglich darum, jemandem ein Vertrauensbudget zu geben und es dann anzupassen, wenn sich die Dinge entwickeln.
Unerwartete Herausforderungen und ständige Rückschläge
Welcher Teil des Unternehmensaufbaus war herausfordernd? Was hatte Hecker nicht erwartet? Beim Aufbau eines Unternehmens gibt es kontinuierliche Rückschläge, und man kann die Motivation und Resilienz unterschätzen, die man braucht, um wieder auf die Beine zu kommen. Der Schlüssel ist, auf das Endziel fokussiert zu bleiben und sich ständig vorwärtszubewegen. Man darf sich von Rückschlägen nicht entgleisen lassen – all diese Höhen und Tiefen sind Teil der Reise.
Was war einfacher als erwartet?
“Es war nie einfacher als erwartet.” Eines seiner Lieblingszitate stammt von Tour-de-France-Sieger Greg LeMond: „Es wird nie einfacher, man wird nur schneller.“
Offenheit im Unternehmertum
Gibt es etwas, das Hecker glaubt, offener diskutiert werden sollte, wenn es um Unternehmertum und den Aufbau eines Unternehmens von Grund auf geht?
„Es ist auch wichtig, kleine Erfolge auf dem Weg zu feiern, nicht nur die großen Meilensteine – man hat das Gefühl, Fortschritte zu machen.“
Die Gründung von Unternehmen wird oft glorifiziert, aber nicht jeder ist der längeren Reise verpflichtet oder schätzt die Menge an harter Arbeit, die damit verbunden ist. Ein Unternehmen aufzubauen ist hart. Hecker ist der Meinung, dass wir offener und ehrlicher darüber sprechen müssen, wie viel Arbeit in der Gründung von etwas Neuem steckt.
Fazit
Die Reise von Trade Republic unter der Führung von Christian Hecker ist ein leuchtendes Beispiel für Innovationskraft und Durchhaltevermögen im deutschen und europäischen Fintech-Sektor. Von der Überwindung regulatorischer Hürden bis hin zum Aufbau eines Millionen-Kundenstamms zeigt die Erfolgsgeschichte, dass visionäre Ideen mit strategischer Planung, einem starken Team und einer klaren Kommunikationskultur realisiert werden können. Für aufstrebende Unternehmer bietet Trade Republics Weg wertvolle Lektionen: die Bedeutung von Beharrlichkeit, die Wichtigkeit eines harmonischen Gründerteams, die Notwendigkeit, sich als Finanzlehrer zu positionieren, und die Kunst, Wachstumsschmerzen durch effektive Führung zu meistern.
Christian Heckers Ratschläge unterstreichen, dass der Erfolg nicht nur in großen Meilensteinen, sondern auch in der Anerkennung kleinerer Fortschritte und einer realistischen Einschätzung der Herausforderungen liegt. Seine Erfahrungen belegen, dass das europäische Unternehmertum, insbesondere in Deutschland, eine goldene Ära erlebt, in der Kapital und Talente im Überfluss vorhanden sind. Wer sich auf diese anspruchsvolle, aber lohnende Reise begibt, kann mit der richtigen Einstellung und den richtigen Partnern Großes bewirken und die Finanzwelt nachhaltig verändern.