In den letzten Monaten erreichen uns vermehrt Anfragen von Personen, die sich für den Tarif „Investo“ der Swiss Life interessieren oder diesen bereits abgeschlossen haben. Oftmals sind diese Anfragenden erst durch unsere Beiträge auf das essenzielle Thema der Kosten und die Vorteile einer Nettopolice aufmerksam geworden. Da die Wahl des richtigen Anbieters bei einer privaten Altersvorsorge, in die im Laufe der Jahre schnell Zehntausende von Euros eingezahlt werden, von größter Bedeutung ist, haben wir uns entschlossen, den Tarif „Swiss Life Investo“ genauer unter die Lupe zu nehmen. Dieser detaillierte Testbericht konzentriert sich auf die umfassende Analyse der Swiss Life Investo Kosten und vergleicht dabei die Bruttopolice mit der Nettopolice, um eine fundierte Entscheidungsgrundlage zu schaffen.
Wir werden anhand eines konkreten Beispiels die Kostenstruktur des Investo-Tarifs aufzeigen und diese der Swiss Life Nettopolice gegenüberstellen. Bevor wir jedoch tiefer in die Materie eintauchen, ist es wichtig, die Unterschiede zwischen den verfügbaren Varianten zu beleuchten und die Parameter unseres Vergleichs festzulegen. Dies ermöglicht eine transparente und nachvollziehbare Bewertung der Swiss Life Investo Kosten und der potenziellen Rendite Ihrer Altersvorsorge.
1. Swiss Life Investo: Aktiv- vs. Komfort-Variante verstehen
Bevor wir unseren Testbericht beginnen und uns den Kosten der Swiss Life Investo widmen, möchten wir die zwei unterschiedlichen Tarifvarianten der fondsgebundenen Rentenversicherung Investo der Swiss Life vorstellen. Sie können zwischen der Komfort-Variante (Tarif 733) und der Aktiv-Variante (Tarif 732) wählen. Ein großer Vorteil ist, dass diese Varianten flexibel auch während der Vertragslaufzeit getauscht werden können, was eine Anpassung an veränderte Bedürfnisse ermöglicht.
Die Swiss Life Investo Aktiv richtet sich ideal an selbstbestimmte Anleger, die ihr Portfolio eigenständig betreuen möchten. Hier haben Sie die Freiheit, aus über 180 Investmentfonds und ETFs zu wählen und Ihre eigene Portfoliogewichtung festzulegen. Diese Gewichtung kann im Laufe der Jahre immer wieder angepasst und justiert werden, um auf Marktveränderungen oder persönliche Präferenzen zu reagieren.
Im Gegensatz dazu ist die Swiss Life Investo Komfort für Anleger konzipiert, die das Management der Kapitalanlage in professionelle Hände geben möchten. In dieser Variante können Sie aus 14 aktiv verwalteten Anlageportfolios wählen. Sie müssen sich nicht um die eigenständige ETF- oder Fondsauswahl kümmern und können zusätzlich auf verschiedene Sicherheitsbausteine setzen, die einen gewissen Risikoschutz bieten können. Die Swiss Life überprüft dabei zu festgelegten Zeitpunkten, ob eine definierte Mindestrenditeerwartung erfüllt ist, und nimmt gegebenenfalls einen Wechsel in ein risikoärmeres Anlageportfolio vor. Die praktische Umsetzung dieser Mechanismen soll hier jedoch nicht weiter analysiert werden. Das nachfolgende Schaubild veranschaulicht die wesentlichen Unterschiede der beiden Varianten der Swiss Life Investo.
2. Parameter für unseren Testbericht: Fokus auf Kosten und Transparenz
Für unseren detaillierten Testbericht haben wir eine Beispielperson zugrunde gelegt, die monatlich 200 € in die fondsgebundene Rentenversicherung „Investo“ der Swiss Life ansparen möchte. Unsere Beispielperson wurde im Jahr 1991 geboren und vereinbart eine Beitragszahlung bis zum 67. Lebensjahr, was einer Vertragslaufzeit von 34 Jahren entspricht. Diese Parameter ermöglichen es uns, die langfristigen Auswirkungen der Swiss Life Investo Kosten realistisch abzubilden.
Wir haben unseren Test in fünf klar definierte Kategorien unterteilt, um eine umfassende Bewertung zu gewährleisten:
- Kosten: Der Hauptfokus liegt auf der detaillierten Analyse der Gebührenstrukturen.
- Rentenfaktor: Die Bedeutung dieses Umrechnungsschlüssels für die spätere Rentenhöhe.
- ETF-Auswahl: Die Vielfalt und Qualität der verfügbaren Anlageoptionen.
- Flexibilität: Die Anpassungsmöglichkeiten des Vertrags im Laufe der Zeit.
- Unternehmensbewertung und Finanzstärke: Die Solidität des Anbieters als langfristiger Partner.
Gerade der Aspekt der Kosten ist bei privaten Altersvorsorgeprodukten entscheidend, da sie über Jahrzehnte hinweg einen erheblichen Einfluss auf das Endkapital haben. Im ersten Teil unseres Vergleichstests werden wir daher die Kosten der Bruttopolice der Swiss Life Investo betrachten und diese in Relation zur Swiss Life Nettopolice setzen. Es ist dabei von zentraler Bedeutung zu verstehen, dass sich die Leistungen beider Tarife nicht voneinander unterscheiden – der einzige signifikante Unterschied liegt in der Kostenstruktur und dem damit verbundenen Beratungs- und Vertriebsablauf. Basierend auf unseren Kundenanfragen stellen wir immer wieder fest, dass ein Großteil der Anfragenden hinsichtlich der Kostenstruktur unzureichend oder gar nicht aufgeklärt wird. Wir möchten hier Abhilfe schaffen und durch maximale Transparenz eine solide Entscheidungsgrundlage bieten. Daher folgt zunächst ein kurzer Exkurs zu den grundlegenden Unterschieden zwischen Bruttopolice und Nettopolice.
2.1 Die Bruttopolice der Swiss Life Investo: Traditionelle Kostenstruktur
Bei der sogenannten Bruttopolice der Swiss Life Investo werden die Kosten für die Dienstleistung Ihres Beraters oder Ihrer Beraterin über Ihre monatlichen Beiträge finanziert. Diese erfolgen in Form der sogenannten Abschluss- und Vertriebskosten. Diese Kosten werden in der Regel über die ersten fünf Jahre der Vertragslaufzeit monatlich von Ihren Einzahlungen abgezogen. Ihre Höhe bemisst sich an einem Prozentsatz Ihrer geplanten Gesamtbeiträge über die gesamte Vertragslaufzeit. Ein weiterer Nachteil von Bruttopolicen ist, dass sie oftmals deutlich höhere laufende Kosten aufweisen als Nettopolicen. Die Vermittlung von Versicherungsverträgen in Form von Bruttopolicen ist die am weitesten verbreitete Vorgehensweise; schätzungsweise werden mehr als 99 % aller Versicherungsverträge auf diese Weise abgeschlossen.
2.2 Die Nettopolice der Swiss Life Investo: Kosteneffizienz durch Honorarberatung
Im Gegensatz dazu weisen Nettopolicen, auch Honorartarife genannt, keine oder erheblich geringere Abschluss- und Vertriebskosten auf. Auch die laufenden Kosten sind bei diesen Tarifen oftmals deutlich geringer. Bei einer Nettopolice bezahlen Sie Ihren Berater oder Ihre Beraterin (wie beispielsweise uns) direkt, entweder auf Stundenbasis, über feste Kosten oder als prozentuale Abschlussvergütung. Obwohl Nettopolicen in Deutschland deutlich weniger verbreitet sind, können sie für Sie als Verbraucher einen erheblichen finanziellen Vorteil bieten, wie unser folgendes Fallbeispiel eindrucksvoll zeigen wird. Renommierte Institutionen wie die Stiftung Finanztest oder Finanztipp weisen ebenfalls auf diese Form des Durchführungswegs hin und betonen die damit verbundenen Vorteile. Während längst nicht jede Versicherung sowohl Nettopolicen als auch Bruttopolicen anbietet, ist dies bei der Swiss Life Versicherung anders: Die Swiss Life bietet erfreulicherweise sowohl Bruttopolicen als auch Nettopolicen an, was den direkten Vergleich in unserem Test ermöglicht.
3. Analyse der Swiss Life Investo Kosten: Bruttopolice im Detail
Ob Ihre Altersvorsorge später den gewünschten Erfolg erzielt und Ihnen im Rentenalter eine attraktive Rendite gebracht hat, hängt unter anderem maßgeblich von den Kosten ab, die in einem solchen Produkt stecken. Diese Gebühren schmälern über die Jahre hinweg Ihr angespartes Kapital und damit Ihre spätere Rente.
Für unsere Beispielrechnung zur Analyse der Swiss Life Investo Kosten gelten erneut die bereits definierten Eckdaten:
- Geburtsdatum: 01.06.1990
- Monatliche Besparung: 200 €
- Vertragslaufzeit: 34 Jahre (bis zum 67. Lebensjahr)
Um einen direkten und fairen Vergleich unterschiedlicher Rentenversicherungen zu ermöglichen, nutzen wir stets dasselbe Anlagekonzept und eine finanzmathematische Analyse. Dieses Konzept haben wir bewusst kostengünstig gestaltet und einen breit gestreuten ETF gewählt, den MSCI World, welcher zu 100 % in Aktien investiert. Die jährlichen Kosten für diesen ETF betragen 0,20 % des Fondskapitals.
Da sich die Kosten bei der Bruttopolice und der Nettopolice der Swiss Life Investo teilweise erheblich unterscheiden und unsere Interessenten hier gerne Aufklärung wünschen, haben wir im ersten Schritt die Kosten der Bruttopolice detailliert aufgeschlüsselt. Danach erfolgt die Aufschlüsselung der Kosten bei der Nettopolice der Swiss Life, um im letzten Abschnitt unter dem Punkt „Kosten“ die beiden Tarife direkt gegenüberzustellen und das Kapitel mit einem kurzen Zwischenfazit abzuschließen.
3.1 Die Effektivkosten der Bruttopolice der Swiss Life Investo
Die Effektivkosten bei der Bruttopolice der Swiss Life Investo betragen in unserem Kundenbeispiel pro Jahr